TrendForce全面分析COVID-19爆發(fā)對(duì)全球高科技產(chǎn)業(yè)的影響

3. 5G產(chǎn)業(yè)

大多數(shù)中國(guó)電信招標(biāo)，包括5G基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和應(yīng)用示范采購協(xié)議，都已推遲。另一方面，PCB和光纖等5G基站關(guān)鍵組件的供應(yīng)商大多位于武漢和湖北其他地區(qū)?？紤]到武漢是COVID-19的震中，該疫情預(yù)計(jì)將對(duì)5G供應(yīng)鏈產(chǎn)生負(fù)面影響。5G基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)建的延遲，智能手機(jī)的更換需求有限以及工廠恢復(fù)工作推遲將共同減少中國(guó)5G智能手機(jī)的出貨量。

綠色能源

1. LED

在上游基板，芯片到下游封裝方面，由于武漢和湖北核心受災(zāi)地區(qū)的LED制造商數(shù)量有限，因此受影響的廠商很少。中國(guó)其他地區(qū)的LED制造商受到恢復(fù)工作進(jìn)度緩慢的束縛，他們可能無法在短期內(nèi)恢復(fù)全面生產(chǎn)?？傮w而言，自2019年以來，LED行業(yè)一直供過于求，并且有庫存待售，因此短期影響很小。中長(zhǎng)期將取決于恢復(fù)工作的條件。另外，LED封裝產(chǎn)業(yè)鏈主要分布在廣東省和江西省。盡管它們不是流行病的中心，因?yàn)樗麄兊娜肆π枨蠛艽螅掖蠖鄶?shù)員工來自全國(guó)各地的外來人口，所以如果不能解決中長(zhǎng)期的勞動(dòng)力短缺問題，影響將會(huì)更加嚴(yán)重。在需求方面，各種運(yùn)營(yíng)商已經(jīng)開始提前庫存訂單并增加庫存水平，從而推動(dòng)了一波庫存需求。每個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)將根據(jù)每個(gè)供應(yīng)狀態(tài)決定是否提高價(jià)格。

2.鋰離子電池

就主要的鋰離子電池應(yīng)用而言，動(dòng)力電池和非電池組件的生產(chǎn)多樣化，并且主要來自日本，韓國(guó)和美國(guó)，而中國(guó)受到的疫情影響較小。對(duì)于IT應(yīng)用，產(chǎn)業(yè)鏈高度集中在中國(guó)，因此迄今為止，它們受到疫情的影響最大。

3.光伏

根據(jù)TrendForce的說法，冠狀病毒爆發(fā)將給關(guān)鍵設(shè)備（如模塊和逆變器）的供應(yīng)造成最大的損失。涉及模塊生產(chǎn)的許多原材料，例如硅片和其他輔助材料，例如EVA，鋁框架和玻璃，都來自中國(guó)的供應(yīng)鏈，而現(xiàn)在這又受到后勤問題和恢復(fù)工作延遲的制約。預(yù)計(jì)***制造商在春節(jié)前的庫存最多將持續(xù)到2月底。一些制造商可以依靠其東南亞的工廠來生產(chǎn)模塊和逆變器，而沒有這種選擇的制造商則必須尋求其他生產(chǎn)方式并相應(yīng)地適應(yīng)市場(chǎng)情況。

如果海外項(xiàng)目受到并網(wǎng)截止日期的限制，則不可避免地會(huì)由于供應(yīng)短缺而推遲。這是由于供應(yīng)商暫時(shí)無法最大限度地提高光伏供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的制造能力，以及運(yùn)輸和物流服務(wù)量的大幅減少。例如，必須在3月底并網(wǎng)截止日期之前完成中國(guó)和美國(guó)市場(chǎng)上的項(xiàng)目。但是，不需要?dú)W洲市場(chǎng)上的項(xiàng)目在第一季度之前完成安裝。從目前的情況來看，所有并網(wǎng)項(xiàng)目都將推遲到今年第三季度。

消費(fèi)電子和汽車

1.可穿戴設(shè)備

智能手表，智能手鐲和TWS藍(lán)牙耳機(jī)的產(chǎn)品組裝主要在廣東，江蘇和浙江進(jìn)行。盡管計(jì)劃在二月中旬恢復(fù)工作，但停工，勞力短缺和材料短缺仍可能導(dǎo)致20年1季度產(chǎn)量下降，而原定于1H20釋放的新產(chǎn)品將推遲發(fā)布。但總的來說，可穿戴設(shè)備的銷售旺季發(fā)生在2H20，期間將發(fā)布市場(chǎng)領(lǐng)先的設(shè)備，例如Apple Watch。鑒于疫情不會(huì)在2020年第二季度持續(xù)存在，因此TrendForce對(duì)今年全球可穿戴設(shè)備的出貨量保持中立或略微樂觀。

就中國(guó)市場(chǎng)而言，中國(guó)品牌可穿戴設(shè)備主要針對(duì)國(guó)內(nèi)銷售，因此與國(guó)際品牌相比，預(yù)計(jì)今年下半年將遭受更多損失。尤其是，具有價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力的非專利品牌和新品牌可能會(huì)受到疫情的更大影響，因?yàn)閮?yōu)先考慮組件供應(yīng)商和生產(chǎn)能力，以首先履行既有品牌的訂單，并且消費(fèi)者在短期內(nèi)的購買意愿將會(huì)降低。

2.智能手機(jī)

由于智能手機(jī)供應(yīng)鏈的勞動(dòng)力高度密集，因此疫情對(duì)智能手機(jī)行業(yè)產(chǎn)生了相對(duì)較高的影響。預(yù)計(jì)20年1季度智能手機(jī)產(chǎn)量將同比下降12％，使其成為過去五年中產(chǎn)量最低的季度。上游供應(yīng)鏈中的零部件（包括無源組件和攝像頭模塊）也顯示短缺，如果疫情不能在2月底前得到遏制，則可能繼續(xù)對(duì)20季度的智能手機(jī)生產(chǎn)產(chǎn)生負(fù)面影響。如果爆發(fā)加劇，TrendForce認(rèn)為，在智能手機(jī)行業(yè)的長(zhǎng)期分析中，市場(chǎng)需要是最重要的考慮因素。由于全球經(jīng)濟(jì)的相互聯(lián)系，中國(guó)爆發(fā)疫情不僅損害了中國(guó)的GDP，還損害了全球整體經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致消費(fèi)者購買力下降，從而給整個(gè)智能手機(jī)行業(yè)帶來困難的挑戰(zhàn)。預(yù)計(jì)2020年智能手機(jī)產(chǎn)量將達(dá)到13.81億部，同比下降1.3％，是2016年以來的最低產(chǎn)量。但是，由于疫情的爆發(fā)性，2020年智能手機(jī)的產(chǎn)量完全有可能低于這一預(yù)測(cè)。

3.筆記本電腦，液晶顯示器和液晶電視

冠狀病毒的爆發(fā)無疑對(duì)供應(yīng)鏈中的下游ODM和品牌造成了最大的沖擊。在恢復(fù)工作之后，這些公司失去了寶貴的工作日?；謴?fù)生產(chǎn)后，總體而言，操作員的工作恢復(fù)率很低。此外，所有類型的材料和組件都短缺。因此，生產(chǎn)率直線下降。對(duì)于電視和顯示器，它們的制造過程和材料要求相似。因此，根據(jù)TrendForce的數(shù)據(jù)，由于疫情爆發(fā)，預(yù)計(jì)第一季度電視機(jī)的出貨量將從先前的預(yù)測(cè)（4880萬臺(tái)）降至4660萬臺(tái)。監(jiān)控器的出貨量預(yù)計(jì)將從先前的預(yù)測(cè)（2900萬臺(tái)）減少到2750萬臺(tái)。組裝NB集需要復(fù)雜的關(guān)鍵組件。目前，NB的電池，鉸鏈，PCB已經(jīng)短缺或缺貨。這一因素可能導(dǎo)致某些品牌的出貨量從先前的預(yù)測(cè)（3500萬臺(tái)）顯著下降至20年1季度的3070萬臺(tái)。

大流行不僅對(duì)生產(chǎn)的供應(yīng)鏈造成了負(fù)面影響，而且還損害了中國(guó)的消費(fèi)者信心，并在短期和長(zhǎng)期內(nèi)分別降低了終端市場(chǎng)需求?？紤]到瘟疫對(duì)中國(guó)市場(chǎng)需求的潛在負(fù)面影響，TrendForce降低了2020年前三大應(yīng)用類別的出貨量。電視的出貨量從先前的預(yù)測(cè)（2.196億臺(tái)）減少至2.180億臺(tái)，下降了0.7％點(diǎn)。顯示器的出貨量從先前的預(yù)測(cè)（1.258億臺(tái)）減少至1.245億臺(tái)，下降了1.0個(gè)百分點(diǎn)。筆記本電腦的出貨量從先前的預(yù)測(cè)（1.624億臺(tái)）降低到1.602億臺(tái)，下降了1.4個(gè)百分點(diǎn)。

4.視頻游戲機(jī)

控制臺(tái)的組裝大部分發(fā)生在中國(guó)，只有很少的過程在國(guó)外完成。因此，家庭勞動(dòng)力和材料短缺嚴(yán)重?fù)p害了控制臺(tái)的制造。但是，大多數(shù)游戲機(jī)銷售發(fā)生在第四季度，這意味著游戲機(jī)供應(yīng)鏈的旺季制造將在2020年2季度進(jìn)行。因此，第一季度是銷售疲軟的季節(jié)。假設(shè)3月底可以完全解決COVID-19爆發(fā)的整體工業(yè)影響，那么第二季度可以抵消供應(yīng)鏈中的損失，從而限制對(duì)控制臺(tái)供應(yīng)的影響。

由于消費(fèi)者對(duì)年底的下一代游戲機(jī)發(fā)布的預(yù)期，索尼的PS4和微軟的Xbox One的2019年銷售直線下降。需求減少意味著爆發(fā)導(dǎo)致庫存短缺的可能性較小。同時(shí)，直到2020年2季度才開始生產(chǎn)下一代游戲機(jī)。因此，除非爆發(fā)持續(xù)，否則新控制臺(tái)將按計(jì)劃發(fā)布。最終，COVID-19對(duì)2020年視頻游戲產(chǎn)業(yè)的影響至多是微不足道的。

5.智能音箱

智能揚(yáng)聲器組件的供應(yīng)鏈遍及重慶，江浙，北京，上海和廣東，所有這些部門目前都處于關(guān)閉狀態(tài)。進(jìn)出該區(qū)域的人員受到嚴(yán)格監(jiān)控。在關(guān)閉管理下，盡管一些制造商已于2月10日恢復(fù)工作，但到目前為止，人員，物品和服務(wù)都無法自由運(yùn)輸。因此，智能揚(yáng)聲器制造商發(fā)現(xiàn)容量恢復(fù)的速度和程度大大降低。由于農(nóng)歷新年期間產(chǎn)量下降，預(yù)計(jì)勞動(dòng)力和材料短缺將延續(xù)傳統(tǒng)的疲軟季節(jié)，進(jìn)而削弱20季度的智能揚(yáng)聲器出貨量。

6.汽車

COVID-19疫情導(dǎo)致中國(guó)汽車市場(chǎng)供求減少，而中國(guó)零部件工廠的停工導(dǎo)致海外汽車制造商出現(xiàn)材料短缺。供應(yīng)商在中國(guó)汽車市場(chǎng)面臨的兩個(gè)主要困難是停工和不確定的恢復(fù)工作日期。但是，這些問題因需求減少而黯然失色。由于購車過程很長(zhǎng)，而且往返于經(jīng)銷商的行程很多，因此一旦買家不愿親自拜訪經(jīng)銷商，銷售將幾乎變得不可能。預(yù)計(jì)2季度中國(guó)市場(chǎng)汽車銷量將同比下降25-30％。

材料的潛在不可利用性仍然是直接影響汽車行業(yè)的最大風(fēng)險(xiǎn)因素。盡管汽車制造商可以通過海外工廠彌補(bǔ)材料短缺，但產(chǎn)能擴(kuò)張和貨物運(yùn)輸過程仍有望在整個(gè)制造過程中造成缺口。TrendForce認(rèn)為，海外汽車制造商的供應(yīng)短缺將短暫影響市場(chǎng)需求。但是，在考慮了所有細(xì)分市場(chǎng)之后，TrendForce預(yù)計(jì)2020年1季度全球汽車市場(chǎng)將同比下降14％，這是近年來最大的跌幅。