美光與英特爾在3D XPoint存儲芯片市場上競爭激烈，互不相讓

英特爾已經(jīng)推出了幾款3D XPoint產(chǎn)品，但是到目前為止，美光科技還沒有什么動作。

盡管目前來看，英特爾的芯片主要面向個人電腦，而美光科技的芯片主要面向服務器，但是英特爾技術路線圖進取十足，意味著不久的將來我們就能看到這兩家公司產(chǎn)品的短兵交接。

美光在服務器市場上遲遲未能推出3D XPoint產(chǎn)品，英特爾可能會捷足先登。

在最近這個季度的DRAM和NAND市場上，美光在DRAM產(chǎn)品的出貨量和運營利潤率方面超過了英特爾。

2005年，英特爾和美光成立了一家合資公司英特爾－美光閃存科技（IMFT），旨在共同制造NAND閃存，第一款產(chǎn)品就是72nm的平面NAND。這家合資公司后來于2015年共同開發(fā)了一種新型的3D XPoint存儲器技術。

當時英特爾的官方新聞稿中有這樣的內(nèi)容：

“兩家公司已經(jīng)同意在今年年底，最遲延續(xù)到2019年年初完成第三代3D NAND技術的開發(fā)后，將針對各自公司的業(yè)務需求，獨立開發(fā)3D NAND技術，以便更好地對技術和產(chǎn)品進行優(yōu)化。”

而近日DigiTimes的一篇文章稱：

“為了加強在中國NAND閃存市場的地位，英特爾計劃提升其在大連的12英寸晶圓廠的產(chǎn)能，不僅如此，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，它還可能將其技術授權給清華紫光，以便在一年之內(nèi)終止和美光在NAND領域的合作關系之后，迅速在中國生產(chǎn)3D NAND閃存芯片?！?/p>

如果發(fā)生DigiTimes報道的這種情況，將會改變整個NAND市場的動態(tài)，對美光科技來說當然是不利的。 當然，這個分析遭到一眾看好美光科技的投資者的輕蔑對待，但是，一個月過去了，沒有一個來自英特爾或美光科技的管理層人士出面發(fā)表對DigiTimes報道的評論。

不過，這些都不是本文的要點，本文要討論到的是英特爾和美光在其合資公司開發(fā)的3D Xpoint技術上的競爭。英特爾在上面同一篇新聞稿指出：

“兩家公司還將繼續(xù)在位于猶他州Lehi的IMFT合資工廠共同開發(fā)和制造3D XPoint，該工廠現(xiàn)在完全專注于3D XPoint存儲器的生產(chǎn)?！?/p>

英特爾和美光科技相信3D Xpoint產(chǎn)品可以最終取代PC和服務器中的傳統(tǒng)固態(tài)硬盤和DRAM。一旦IMFT解體（這件事情可能不到2018年年底就會發(fā)生），分道揚鑣后，最初，英特爾會推出專注于個人電腦的Optane，而美光的QuantX將專注于服務器。

英特爾

英特爾已經(jīng)開始出貨3D Xpoint產(chǎn)品了。第一款產(chǎn)品是2017年4月推出的的Optane Memory － 它使用16GB或32GB的一個小硬盤作為緩存，用來搭配機械硬盤，旨在面向主流消費者。第二款產(chǎn)品是2017年11月推出的280GB或480GB 的900P（2017年11月），是一種針對發(fā)燒友的高性能PCIe設備。

英特爾在2018年CES上推出的新款800P預計將于2018年3月發(fā)售，容量為58GB或118GB。這是一款低延遲的M．2 SSD，可以填補用作硬盤加速器的Optane Memory模塊和用于臺式機的U．2／PCIe兩種形式的Optane SSD 900P之間的市場空間，800P可以與英特爾的高速緩存存儲器軟件一起使用，并具有NVMe存儲設備的額外優(yōu)勢。

2017年11月中旬，在瑞銀全球技術大會上，英特爾執(zhí)行副總裁兼數(shù)據(jù)中心事業(yè)部總裁Navin Shenoy分享了英特爾最新的3D XPoint DIMM產(chǎn)品路線圖。英特爾聲稱，他們計劃在2018年下半年推出3D XPoint DIMM內(nèi)存條。他們預計，到2021年，3D 3D XPoint DIMM模組的市場規(guī)模將達到80億美元。

美光

美光的QuantX進展情況如何呢？ 美光科技公司總裁兼首席執(zhí)行官Sanjay Mehrotra在該公司2018年第一財季電話會議上表示：

“我們的3D XPoint技術繼續(xù)取得良好進展。 從歷史上看，美光在3D XPoint方面的努力主要集中在技術開發(fā)和早期制造階段，但是現(xiàn)在我們越來越關注高價值產(chǎn)品解決方案，最近我們已經(jīng)組織了一個產(chǎn)品開發(fā)團隊來解決我們面前的機遇。

同時，我們正在與生態(tài)系統(tǒng)中的各種參與者一起評估市場和實施機會，我們將會在即將到來的分析師活動中提供有關這些機會的更多細節(jié)。隨著市場的發(fā)展，我們也將繼續(xù)有機會將我們的3D XPoint產(chǎn)品出售給我們的合作伙伴。”

也就是說，英特爾在2017年年初就推出了第一款Optane品牌的3D XPoint產(chǎn)品，而美光至今還在3D XPoint產(chǎn)品的開發(fā)階段，并計劃在將來的某個時間以QuantX品牌將它們推向市場。

美光的QuantX遲遲不見蹤影，英特爾進取十足的路線圖則把自身定位為個人電腦領域3D XPoint產(chǎn)品的領導者。盡管有報道稱美光的目標是向服務器和高端系統(tǒng)提供高容量的QuantX SSD和DRAM產(chǎn)品，但是目前尚不能排除英特爾也為這些應用開發(fā)Optane產(chǎn)品的可能性。

美光在DRAM和NAND市場上的競爭表現(xiàn)怎么樣？

既然本文是在談論美光和英特爾在3D XPoint產(chǎn)品上的競爭表現(xiàn)，那么，讓我們花點時間看看它在傳統(tǒng)存儲器件上和三星電子以及SK海力士的競爭表現(xiàn)到底怎么樣吧。

不久前，美光公司將其第二季度的營收指引從72億美元調(diào)高至73．5億美元（之前曾經(jīng)從68億美元調(diào)高到72億美元，業(yè)界一致預期為70．2億美元）。這一消息直接導致了美光股票的躥升表現(xiàn)。

下面的幾張圖表中比較了美光、三星電子以及SK海力士在2017年第四個日歷季度（美光的2018年第一財季）的財務表現(xiàn)。

從圖1和圖2可以看出，美光在DRAM上的表現(xiàn)優(yōu)于三星電子和SK海力士，但是在NAND市場上稍遜一籌。

從圖3可以看出，美光在DRAM和NAND合并的營業(yè)利潤率方面錄得強勁增長，增長速度大幅超過競爭對手。

從圖4可以看出，DRAM產(chǎn)品均價繼續(xù)上漲，但美光的價格增長最慢。從圖5可以看出，所有這三家公司的NAND產(chǎn)品的平均售價均保持平穩(wěn)。

圖5

要點

美光已經(jīng)在傳統(tǒng)的DRAM和2D NAND、3D NAND市場中面臨強大的競爭。未來幾年，隨著來自中國制造商的DRAM和NAND芯片的供應量增加，美光的競爭壓力有增無減。如果英特爾果真于2019年將其NAND技術授權給中國芯片制造商，那么，英特爾和美光將在它們在IMFT公司聯(lián)合開發(fā)出來的NAND芯片市場上相互競爭。

英特爾和美光合資開發(fā)了下一代非易失性存儲器技術－3D XPoint，雖然兩家公司目前制定的終端產(chǎn)品路線圖有所不同，但是，一旦英特爾確認美光面向的目標市場確實利潤豐厚，它完全可以憑借其龐大的生產(chǎn)能力和客戶群輕易地殺入到美光的自留地領域，從而成為美光最強勁的競爭對手。美光的“缺席”所創(chuàng)造的真空可能很容易被英特爾填補。