區(qū)塊鏈技術在金融領域方面的應用

在政策驅(qū)動以及金融機構期望通過技術手段賦能自身業(yè)務的大背景下，區(qū)塊鏈技術能為金融行業(yè)帶來兩方面的應用價值，一方面通過變“自證”為”他證“的方式強化信任關系，二是生態(tài)融合，實現(xiàn)跨生態(tài)的共贏。

經(jīng)過一段時間的探索，在中國金融體系中，監(jiān)管機構對區(qū)塊鏈的態(tài)度呈現(xiàn)出鮮明的政策基調(diào)：一方面，堅決打擊以虛擬貨幣、加密貨幣、首次代幣發(fā)行（ico）等為名義的非法集資活動；另一方面，肯定區(qū)塊鏈技術作為新興科技的潛力，從中央各部委到地方政府出臺一系列政策，鼓勵、規(guī)范區(qū)塊鏈技術的發(fā)展。

在政策驅(qū)動以及金融機構期望通過技術手段賦能自身業(yè)務的大背景下，區(qū)塊鏈技術到底能為金融行業(yè)帶來哪些應用價值？

[區(qū)塊鏈技術為金融行業(yè)帶來應用價值一]通過變“自證”為“他證”的方式強化信任關系

金融業(yè)務的開展離不開對經(jīng)濟社會中微觀實體的了解。在對客體進行調(diào)研過程中，最常用的一種方式是收集書面材料。

比如當金融機構準備給一家企業(yè)核定授信額度時，需要了解這家企業(yè)的收入及經(jīng)營性現(xiàn)金流情況。在現(xiàn)有操作模式下，金融機構會向該企業(yè)收取財務報表、訂單、合同、發(fā)票、貨運單、銀行流水等材料，然后用這些材料去核實財務報表中的信息。

無論是財務報表還是佐證材料，都是由貸款申請企業(yè)提供的，即貸款企業(yè)需要提供一系列的物證材料自證清白，這就是我們所說的“自證”。

在自證業(yè)務模式下，金融機構在用材料去校驗財務報表之前，還需要去檢驗這些材料的真實性，這使得操作成本和操作風險始終居高不下。

區(qū)塊鏈技術的應用可以徹底改變這種業(yè)務模式。

區(qū)塊鏈的分布式賬本會同步各業(yè)務參與方的業(yè)務數(shù)據(jù)（以下簡稱為數(shù)據(jù)上鏈），并且一般會將數(shù)據(jù)上鏈的規(guī)則設定為由業(yè)務源頭方完成數(shù)據(jù)的上鏈并對數(shù)據(jù)真實性負責，比如訂單數(shù)據(jù)由買方上鏈負責，發(fā)票數(shù)據(jù)由賣方上鏈負責，貨運數(shù)據(jù)由物流公司上鏈負責，銀行流水則由銀行上鏈負責等。鏈上擁有這些源頭數(shù)據(jù)后就可以對數(shù)據(jù)完成自動交叉驗證。

我們對上述驗證財報的任務進行聚焦，驗證財報中的經(jīng)常性營業(yè)收入的任務最終可以拆解為驗證每一筆銷售業(yè)務的收入，那么當金融機構需要驗證一筆交易的收入時，可以用訂單、發(fā)票、流水上的金額進行直接交叉驗證，更進一步，還可以用發(fā)票上的單價與貨運數(shù)據(jù)中的商品數(shù)量相乘后的結果一并交叉驗證。

這就相當于賣家這個被審核的客體，邀請到與他有業(yè)務關系的買方、物流公司、銀行等參與方作為證人一起完成這次業(yè)務證明。這就是“他證”的業(yè)務模式。如果上述交叉驗證結果是一致的，便可提高所有相關數(shù)據(jù)的可信度，但提高的程度需視各參與方之間的關聯(lián)關系深淺，關聯(lián)度越低，可信度就越高。

通?？梢酝ㄟ^以下兩種方式來提升交叉驗證的可信度：一是引入中立的高信用節(jié)點；二是使參與驗證的主體間存在利益不一致性。

當然區(qū)塊鏈技術的應用是需要一些前提條件支撐的，像上文中所提到的數(shù)據(jù)交叉驗證的基礎在于各參與方的數(shù)據(jù)上鏈。然而，現(xiàn)實生活中多數(shù)商業(yè)機構都不愿意大范圍公開自己的業(yè)務數(shù)據(jù)，所以作為技術基礎的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡必須具備隱私保護能力，同時，為了讓上述數(shù)據(jù)間的交叉驗證能夠在密文環(huán)境下完成，同態(tài)加密、零知識證明等技術的運用也是很有必要的。

[區(qū)塊鏈技術為金融行業(yè)帶來應用價值二]生態(tài)融合，實現(xiàn)跨生態(tài)的共贏

每一個區(qū)塊鏈網(wǎng)絡，都可以被視為一個子生態(tài)系統(tǒng)，這些子生態(tài)系統(tǒng)通常是以業(yè)務范圍和地域范圍來作為邊界的，但它們之間并不獨立，而是會與其他的子生態(tài)發(fā)生交互，并最終融入到更上層、更大的生態(tài)系統(tǒng)中。上述生態(tài)間的融合可以通過區(qū)塊鏈的跨鏈技術來實現(xiàn)，從而在底層打通數(shù)據(jù)，催化出更具意義的數(shù)據(jù)應用。

比如國內(nèi)的市場監(jiān)督業(yè)務以及供應鏈金融業(yè)務這兩個子生態(tài)，最后都將融入國內(nèi)貿(mào)易這個大生態(tài)中。它們之間的交互可以為雙方的業(yè)務帶來更大價值，甚至可以幫助金融機構解決一個通過其他各類科技手段都難以解決的難題：如何避免空轉型的關聯(lián)交易。

市場監(jiān)管業(yè)務中需要對商品的流通和制造進行溯源，于是可以在鏈上沉淀下從原材料到最終銷售的整條供應鏈信息，而這恰恰能幫助金融機構在逐筆交易這個層面避免空轉型的關聯(lián)交易，因為如果一批貨物在銷售后被投入生產(chǎn)或被最終消費了，那么便可以大概率判定這筆業(yè)務不是空轉型的關聯(lián)交易。

同時，金融機構為鏈上企業(yè)提供融資的可能性也有助于提升各類企業(yè)上鏈的積極性，從而幫助監(jiān)管部門更有效獲取監(jiān)管數(shù)據(jù)。企業(yè)所處的子生態(tài)越多，通過跨鏈的方式打通生態(tài)之后就可以有越多緯度的數(shù)據(jù)來描繪這家企業(yè)，幫助金融機構更全面地去完成KYC和KYB。

區(qū)塊鏈技術一直被譽為一種信任機器，但以往對于信任關系締造的闡述更多停留在技術層面，比如數(shù)據(jù)防篡改的特性，又比如工作量證明（proofofwork）這樣的共識機制等。實際上，區(qū)塊鏈技術亦可結合金融業(yè)務場景，在業(yè)務層面幫助金融機構更好地識別或規(guī)避風險，幫助企業(yè)更好地證明自身的資質(zhì)，最終幫助金融業(yè)務的各方達成信任關系，促成業(yè)務合作。