區(qū)塊鏈技術(shù)正在重構(gòu)金融業(yè)未來發(fā)展的新景象

從之前被指“黑科技”，到如今成為金融機構(gòu)科技和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的方向，區(qū)塊鏈在金融業(yè)的應(yīng)用已悄然拉開帷幕。在上周舉辦的某區(qū)塊鏈會議上，相關(guān)行業(yè)參與者認為，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融業(yè)的應(yīng)用正在不斷深化。有區(qū)塊鏈金融項目應(yīng)用的負責(zé)人表示，“我們對區(qū)塊鏈在金融業(yè)的應(yīng)用充滿期待。

1.區(qū)塊鏈技術(shù)有效性被認證

2015年下半年，由摩根大通、高盛等逾50家大型金融機構(gòu)組成的R3區(qū)塊鏈聯(lián)盟，拉開了金融機構(gòu)探索區(qū)塊鏈技術(shù)的序幕。與之對應(yīng)的是，在區(qū)塊鏈落地的實踐中，國內(nèi)各大商業(yè)銀行一直在不斷探索，其中民營銀行和中小銀行創(chuàng)新力度更大，如招商銀行、民生銀行的區(qū)塊鏈跨境清算，浙商銀行數(shù)字匯票等系統(tǒng)已上線。

此外，2016年8月，微眾銀行聯(lián)合上海華瑞銀行、洛陽銀行、長沙銀行，基于BCOS平臺的早期版本，推出了在生產(chǎn)環(huán)境中運行的聯(lián)合貸款備付金管理及對賬平臺，通過區(qū)塊鏈與分布式賬本技術(shù)，優(yōu)化聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)中的備付金管理及對賬流程?！斑^去一年中，平臺已經(jīng)積累了好幾百萬筆的交易，印證了區(qū)塊鏈運作體系的有效性，到目前為止沒有出現(xiàn)任何故障。”微眾銀行副行長兼首席信息官馬智濤表示。

馬智濤解釋：“通過區(qū)塊鏈技術(shù)，將過去T＋1的清算體系變成了準(zhǔn)實時，區(qū)塊鏈上的合作銀行可通過其管理后臺實時看到賬本，隨時隨地可對賬、清算。相比過去的T＋1體系，不僅提高了效率，也提高了透明度及降低了運營成本?！?/p>

記者了解到，區(qū)塊鏈在金融行業(yè)涉及多個應(yīng)用場景，目前主要為資產(chǎn)托管、股權(quán)交易、電子票據(jù)、清算結(jié)算、跨境金融、資產(chǎn)交易、供應(yīng)鏈金融、金融審計等。對于銀行而言，借助區(qū)塊鏈可以克服現(xiàn)有業(yè)務(wù)的諸多痛點。“在這些應(yīng)用場景中，不難發(fā)現(xiàn)，在傳統(tǒng)金融系統(tǒng)中，廣泛存在成本高、流程復(fù)雜、需要第三方信用等問題。金融機構(gòu)瞄準(zhǔn)了區(qū)塊鏈去中介化、共識機制、信息公開透明和不可篡改的特點，探索區(qū)塊鏈在金融場景的可行性?！焙闵娮友邪l(fā)中心總經(jīng)理章樂焱表示。

“我們和浙商銀行合作研發(fā)推出的移動數(shù)字匯票，通過開戶行在區(qū)塊鏈上發(fā)行移動數(shù)字匯票，可以幫助企業(yè)簽發(fā)票據(jù)，并在機構(gòu)客戶之間進行付款簽收、轉(zhuǎn)讓和拆分，最后回到銀行進行貼現(xiàn)質(zhì)押和承兌。”杭州趣鏈科技有限公司創(chuàng)始人李啟雷介紹。

李啟雷表示：“通過在銀行匯票業(yè)務(wù)中應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，為企業(yè)特別是中小企業(yè)增加了支付手段，同時，可打通銀行間匯票交易，進行通存通兌，并嵌入保理業(yè)務(wù)和其他服務(wù)。和傳統(tǒng)的支票和企業(yè)網(wǎng)銀系統(tǒng)相比，移動數(shù)字匯票可將企業(yè)支付速度提升到秒級，更好服務(wù)中小企業(yè)的收單需求。”

2.建立分布式商業(yè)是關(guān)鍵

在向金融機構(gòu)“滲透”的過程中，區(qū)塊鏈也在改變傳統(tǒng)商業(yè)模式甚至是商業(yè)思維。在市場人士看來，對傳統(tǒng)商業(yè)架構(gòu)的顛覆，是區(qū)塊鏈最核心的價值所在。“區(qū)塊鏈技術(shù)很好，但我更看好分布式商業(yè)，因為可以解決行業(yè)痛點?！泵裆ｋU健康險創(chuàng)新項目負責(zé)人程羽告訴記者。

據(jù)了解，在傳統(tǒng)的中心化商業(yè)模式陷入“大而不能倒”的窘境并引發(fā)金融危機之后，追求多方參與和對等合作的新型商業(yè)模式逐漸凸顯價值，這種全新模式被稱之為“分布式商業(yè)”?！胺植际缴虡I(yè)的特點在于多方平等參與、規(guī)則透明、協(xié)同分工、價值分享等，已經(jīng)在不同領(lǐng)域顯現(xiàn)出一定的發(fā)展?jié)摿??！瘪R智濤認為。

馬智濤表示：“現(xiàn)在很多區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用都是徒有形式，要真正把區(qū)塊鏈的價值發(fā)揮出來，很重要的一點就是，商業(yè)思維也要不斷創(chuàng)新。分布式商業(yè)體系和中心化體系差異很大，可以聯(lián)合商業(yè)機構(gòu)共同參與，定義分工和利益分配。在此基礎(chǔ)上，才能搭建區(qū)塊鏈應(yīng)用場景，設(shè)立后續(xù)各項事務(wù)處理機制?！?/p>

在中國平安副總經(jīng)理首席技術(shù)官兼首席運營官黃宇翔看來，保險業(yè)是目前金融業(yè)內(nèi)區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用最多的一個領(lǐng)域。區(qū)塊鏈正呈現(xiàn)出場景深化、技術(shù)提升、隱私安全受重視和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)擬設(shè)立等趨勢。自去年開始，我國保險企業(yè)相繼試水區(qū)塊鏈，如眾安科技推出了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的“安鏈云”，平安集團也針對積分服務(wù)推出了“陽光貝”區(qū)塊鏈平臺。而就在不久前，安永、馬士基和微軟聯(lián)合發(fā)布了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的海上保險項目，標(biāo)志著區(qū)塊鏈技術(shù)又介入一個新險種。

在保險從業(yè)人士看來，分布式商業(yè)將顛覆保險業(yè)舊有的商業(yè)模式。“區(qū)塊鏈將成為保險創(chuàng)新的新動力，它帶來的不僅僅是新技術(shù)，更有利于‘底層變革’的商業(yè)模式創(chuàng)新與迭代?！比吮Ｘ旊U副總裁王和用一句話清晰概括了行業(yè)面臨的深刻改變。

分布式商業(yè)的提出，也反映出當(dāng)下區(qū)塊鏈應(yīng)用推進過程中存在的爭議。有區(qū)塊鏈研究人士表示：“我們強調(diào)技術(shù)的進步和發(fā)展，但更注重技術(shù)對應(yīng)的商業(yè)場景應(yīng)用。有明確的場景來推動區(qū)塊鏈發(fā)展，而不是先做技術(shù)基礎(chǔ)再尋找應(yīng)用場景，實現(xiàn)效率和通用之間的平衡?！?/p>

3.應(yīng)用推進存在技術(shù)和監(jiān)管挑戰(zhàn)

在行業(yè)人士看來，就業(yè)務(wù)場景而言，區(qū)塊鏈上最為領(lǐng)先的場景應(yīng)用就是金融業(yè)，領(lǐng)先其他行業(yè)約兩年左右；但由于區(qū)塊鏈仍處于技術(shù)發(fā)展初期，其與金融業(yè)的融合還有很長的路要走。

“區(qū)塊鏈的應(yīng)用落地才剛剛開始，分布式商業(yè)也才提出來，沒有形成完整的體系架構(gòu)，如何建立共識機制也值得研究。未來要進一步探索如何實現(xiàn)技術(shù)、機制和具體業(yè)務(wù)場景的完美融合，才能真正將區(qū)塊鏈技術(shù)落實到商業(yè)領(lǐng)域?！背逃鸨硎?。

區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用中，往往面臨著從技術(shù)到系統(tǒng)對接再到監(jiān)管合法合規(guī)等一系列問題。據(jù)黃宇翔介紹，平安子集團的支付領(lǐng)域正在進行一些業(yè)務(wù)嘗試?！靶枰紤]到和銀行之間的接口，是否可以接受區(qū)塊鏈。目前，我們無法徹底取代現(xiàn)有系統(tǒng)，我們采取的方式是在現(xiàn)有流程系統(tǒng)中加上區(qū)塊鏈，兩個系統(tǒng)同時運行。最終目的是用區(qū)塊鏈交易系統(tǒng)取代現(xiàn)有交易平臺?！?/p>

從現(xiàn)實來看，不是所有的金融應(yīng)用場景都適合運用區(qū)塊鏈技術(shù)。章樂焱認為：“現(xiàn)階段，區(qū)塊鏈在金融業(yè)的應(yīng)用從理論來說基本可行，可在一定程度上減少成本、增加效率；但在像股票交易這樣的實際運用場景中，由于本來就有一套交易系統(tǒng)，再運用區(qū)塊鏈技術(shù)，效率反而不及原有系統(tǒng)，區(qū)塊鏈技術(shù)并沒有特別大的適用性?！?/p>

馬智濤表示，該行開展的一些基于聯(lián)盟鏈的項目會設(shè)計監(jiān)管接口，可讓監(jiān)管機構(gòu)看到相關(guān)數(shù)據(jù)?！敖鹑趧?chuàng)新要符合監(jiān)管要求，最好是讓監(jiān)管也參與到其中來。對于區(qū)塊鏈金融應(yīng)用而言，創(chuàng)新的同時循序漸進、逐步推廣、有效控制風(fēng)險，是我們的原則。”