區(qū)塊鏈技術(shù)在保險(xiǎn)業(yè)中擁有巨大變革的潛力

Edward Lloyd的主要成就在于保險(xiǎn)業(yè)的商業(yè)化，并且在330年前成立了同名公司Lloyd’s，使分散風(fēng)險(xiǎn)（或共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)）的概念追溯到很早以前。

Lloyd’s成立前數(shù)百年，中國(guó)商人將高價(jià)貨物分裝在多艘船上，彼此運(yùn)輸相同比例的貨物。從而使單次損失不至于太巨大。這種風(fēng)險(xiǎn)分散當(dāng)然防止商人卷走自己商船上的貨物，避開其他交易商；因?yàn)檫@樣做會(huì)給自己帶來很大損失。實(shí)際上，他們的切身利益綁定在其中，到現(xiàn)在一直是現(xiàn)代金融的難點(diǎn)。1686年Lloyd’s在倫敦咖啡館誕生及至更早前，全球保險(xiǎn)業(yè)一直是信譽(yù)極好的行業(yè)，當(dāng)今依然如故。

因此區(qū)塊鏈技術(shù)等信任和效率引擎具備驅(qū)動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)巨大變革的潛力，同時(shí)可以改善整個(gè)價(jià)值鏈的透明性和成果。區(qū)塊鏈愛好者稱，中介或者“信任經(jīng)紀(jì)人”不用被消除，或者說去中介化。他們可以成為區(qū)塊鏈技術(shù)的早期使用者。的確這種轉(zhuǎn)變對(duì)該行業(yè)的傳統(tǒng)巨頭來說最困難，因?yàn)樗笃錁I(yè)務(wù)模式中達(dá)到不那么愉悅的透明性和價(jià)格調(diào)整。尤其是對(duì)于差異化很小的行業(yè)領(lǐng)域，這些地方的消費(fèi)者往往以價(jià)格為選擇依據(jù)，比如汽車險(xiǎn)、壽險(xiǎn)和房主保險(xiǎn)。不過即使是這些商品也可以進(jìn)行創(chuàng)新并存活。

區(qū)塊鏈?zhǔn)菐缀醪豢沙蜂N的時(shí)間戳賬本中的共享記錄，對(duì)世界的影響很大。以至于被比作基礎(chǔ)技術(shù)，就像1990年代早期的互聯(lián)網(wǎng)。與所有類似創(chuàng)新一樣，全球標(biāo)準(zhǔn)之爭(zhēng)正在進(jìn)行。與所有標(biāo)準(zhǔn)一樣，強(qiáng)大的新技術(shù)的解釋權(quán)一部分在行業(yè)機(jī)構(gòu)手中，比如全球區(qū)塊鏈商業(yè)委員會(huì)（Global Blockchain Business Council），但是大部分在有膽略的領(lǐng)袖手里，他們沒有將該技術(shù)看作威脅，而是競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、效率和安全性的來源。

當(dāng)你為家庭或者大型復(fù)雜項(xiàng)目或商業(yè)購(gòu)買保險(xiǎn)，完成交易的唯一物件是一些承諾性文件。保單和彩票的回報(bào)屬性是一樣的，一個(gè)理賠條件是壞消息或壞事，另一個(gè)是愉快的中獎(jiǎng)?wù)呱觐I(lǐng)獎(jiǎng)項(xiàng)。它們都依賴于概率，累積大量期待、希望、風(fēng)險(xiǎn)、自然還有錢。如果彩票獎(jiǎng)金沒有到位，獲獎(jiǎng)人可以追索。而如果壽險(xiǎn)理賠被拒，投保人的親戚、受益人共同要求支付。與所有保險(xiǎn)一樣，高度信譽(yù)的概念顯露無疑。沒有幾百年成功的、緩慢的理賠付款支撐的好信譽(yù)，與五千萬億美元的保險(xiǎn)相比，全球保險(xiǎn)業(yè)將顯得蒼白無力。

然而對(duì)商業(yè)機(jī)構(gòu)，尤其是金融服務(wù)部門的信任達(dá)到歷史最低點(diǎn)。大型銀行在這個(gè)信任真空的中心，不斷出現(xiàn)丑聞，比如最近富國(guó)銀行（Wells Fargo）的造假賬，信任腐蝕對(duì)每個(gè)人都是壞事。它滋生冷漠，從而在保險(xiǎn)公司、客戶之間制造巨大鴻溝。

主導(dǎo)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)市場(chǎng)的信托經(jīng)紀(jì)人也許會(huì)拉大保險(xiǎn)公司和客戶之間的鴻溝，利用市場(chǎng)不透明性和拜占庭式的操作規(guī)范。在這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)類別復(fù)雜，信任、速度和安全性缺乏的年代，尤其增加了這些問題的嚴(yán)重性。比如公司的政治風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)需要一年完成，延誤了投資和跨境資金流。在這類復(fù)雜的“信任但要確認(rèn)”的交易中，區(qū)塊鏈可以做的不僅是加快保險(xiǎn)決策，很多時(shí)候它就是保險(xiǎn)。

美國(guó)十大保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)商控制絕大部分保險(xiǎn)收益，這個(gè)工作過程包含很多不需要的摩擦、監(jiān)管壓力和機(jī)構(gòu)問題，區(qū)塊鏈則可以幫助這個(gè)產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化。Aon、Marsh、Willis Towers Watson等公司持續(xù)主要這個(gè)行業(yè)，占據(jù)了320億美元的全球收益，其來源是保險(xiǎn)和相關(guān)服務(wù)的中間業(yè)務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移流程中，規(guī)模不重要。2015年三大主要參與者產(chǎn)生了美國(guó)50大經(jīng)紀(jì)商48%的收益。

顯然，該行業(yè)的很大一部分收益來源于服務(wù)和貪婪的收購(gòu)，不過仔細(xì)觀察風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移價(jià)值鏈的基礎(chǔ)層面，也就是保險(xiǎn)的發(fā)起、報(bào)價(jià)、簽約、保單簽發(fā)到理賠和續(xù)保，都存在巨大的阻力系數(shù)和信任空白。這正是區(qū)塊鏈在保險(xiǎn)業(yè)發(fā)揮變革力量的契機(jī)。同時(shí)降低摩擦，提高信任，可以降低不足額保險(xiǎn)和不承保的陷阱。

在很大程度上，這些問題帶來了不足額保險(xiǎn)的問題，最糟糕的是讓一些風(fēng)險(xiǎn)完全不能承保，通過FEMA（美國(guó)聯(lián)邦緊急事務(wù)管理署）等機(jī)構(gòu)使納稅人買單。比如在加州，只有17%的家庭有地震保險(xiǎn)，盡管風(fēng)險(xiǎn)明顯，大多數(shù)美國(guó)人靠月薪過活。低市場(chǎng)滲透率與消費(fèi)者誤解災(zāi)難事件的幾率有關(guān)，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)業(yè)的成本超高，服務(wù)模式低效。

比如水災(zāi)保險(xiǎn)中負(fù)責(zé)情形，道德風(fēng)險(xiǎn)（承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而不承擔(dān)后果）、保險(xiǎn)公司和經(jīng)紀(jì)商承保能力、錯(cuò)誤定價(jià)等共同給消費(fèi)者以及支持這些項(xiàng)目的政府帶來不好的結(jié)果。研究表明，承保率增加1%可以為消費(fèi)者降低22%的意外損失。

利用區(qū)塊鏈技術(shù)，保險(xiǎn)行業(yè)具備重建基于信譽(yù)和信任的全部?jī)r(jià)值鏈的獨(dú)特機(jī)會(huì)。比如美國(guó)大約74億美元壽險(xiǎn)未理賠，讓受益人無法采取措施?；趨^(qū)塊鏈的保險(xiǎn)登記可以解決這些問題，同時(shí)通過分布式公共記錄維持匿名性，改善安全性。這些無人理賠的資金的原因被稱為長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)：人們壽命更長(zhǎng)意味著壽險(xiǎn)條件更成熟，投保人和保險(xiǎn)文件的記憶也許會(huì)模糊?；趨^(qū)塊鏈的公共賬本不會(huì)威脅該行業(yè)，而是實(shí)現(xiàn)合法的收益理賠，不讓這些未理賠的資金在二級(jí)市場(chǎng)出售或者凍結(jié)。

區(qū)塊鏈可以支撐保險(xiǎn)業(yè)，尤其是復(fù)雜的國(guó)際市場(chǎng)，給現(xiàn)場(chǎng)損失鑒定人混淆的理賠帶來驗(yàn)證引擎。保險(xiǎn)公司害怕?lián)０l(fā)展中市場(chǎng)有形資產(chǎn)的原因之一是詐騙和損失。這些情形中，保險(xiǎn)公司無法實(shí)施代位權(quán)，或者利用別人的資產(chǎn)來彌補(bǔ)損失?；趨^(qū)塊鏈的理賠驗(yàn)證網(wǎng)絡(luò)可以給整個(gè)行業(yè)帶來利益，在半公開的區(qū)塊鏈賬本上記錄投保資產(chǎn)的狀況，從而改善新興發(fā)展中市場(chǎng)的保險(xiǎn)滲透率和使用率。

保險(xiǎn)業(yè)是創(chuàng)造共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和合作競(jìng)爭(zhēng)的行業(yè)，可以從區(qū)塊鏈基礎(chǔ)技術(shù)中獲得巨大利益，不采取行動(dòng)也許會(huì)讓大型參與者遭遇信任真空，甚至過時(shí)。