區(qū)塊鏈有可能提供一種新的全球金融基礎設施

去年夏天，我辭去了Schibsted Media Group一份安全而令人興奮的工作，當時我正在探索新技術（區(qū)塊鏈）與商業(yè)模式的交互，重點是區(qū)塊鏈技術。從很多方面來看，這是一份“理想的工作”。盡管如此，我還是決定跳槽，與人共同在以太坊空間創(chuàng)辦了一家初創(chuàng)公司。

那我為什么要這么做呢？因為我相信開放的區(qū)塊鏈可以從根本上改變全球金融和人類互動。我有這一次千載難逢的機會真正參與其中。但是，我是怎么得出這個結論的呢？

目前，在獲得加密貨幣支持的開放金融系統(tǒng)（即區(qū)塊鏈）潛力的人和沒有獲得加密貨幣支持的人之間存在明顯的鴻溝。前一類人通常是死忠的信徒，并使用復雜的技術密集的語言。他們拋出了諸如密碼經(jīng)濟學原語、不可信計算和鏈上治理之類的短語等。當然，非學者很難理解到底是怎么回事。

在這篇文章中，我將概述促使我全身心投入到以太坊和開放區(qū)塊鏈上的基本思想。我將介紹我認為區(qū)塊鏈有可能提供一種新的全球金融基礎設施的三個主要原因。這些爭論更多的是圍繞人們的問題以及企業(yè)如何繁榮發(fā)展的推理，而不是技術創(chuàng)新。

不需要對加密貨幣有深刻的理解。只需要知道，區(qū)塊鏈是一個分類賬，上面有賬戶和余額。就像你的銀行一樣。以下是兩者的不同之處以及區(qū)塊鏈為什么重要：

1. 成千上萬的分類賬與一個分類賬

對于初創(chuàng)公司來說，你經(jīng)常會問的一個問題是：你在解決什么問題，為誰解決？在這種情況下，需要解決的問題是“我如何才能安全地將稀缺資產(chǎn)從A轉移到B？”例如，錢。

區(qū)塊鏈和傳統(tǒng)金融基礎設施都解決了這個問題。當錢出現(xiàn)在我的帳戶中，那錢就是屬于我的資產(chǎn)了。這是任何一種制度都必須具備的性質。雖然區(qū)塊鏈和銀行都能解決這個問題，但它們的底層基礎設施卻截然不同。

什么帳戶持有什么錢，都需要在系統(tǒng)的所有參與者之間共享。區(qū)塊鏈代表了所有網(wǎng)絡參與者共享的一個全球賬本。另一方面，銀行基礎設施由數(shù)千種不同的賬本組成，這些賬本的形狀和形式各不相同，會進行相互影響。這些都是或多或少的實體競爭，大多運行在幾十年前的老技術上，換句話說，他們有巨大的協(xié)調問題，使用過時的技術來解決看似簡單的從A轉到B的問題。

當我想轉賬給朋友的時候，我真的不在乎他是否和我用同一家銀行。另一方面，傳統(tǒng)的金融體系是否在意什么時候完成我這筆交易。國際匯款的費用、麻煩和延誤說明了這一點。

關鍵點1：銀行的基礎設施根本不適合解決客戶面臨的核心問題之一。一個安全的全球分類賬是促進價值轉移的一個好方法，因為它相對于獨立分類賬拼湊而言顯著降低了協(xié)調開銷。

2. 全球可驗證代碼與本地監(jiān)管之間的信任

所以這一切都是關于安全和稀缺的賬本，但這是如何實現(xiàn)的呢？

在傳統(tǒng)的金融體系中，你需要去申請執(zhí)照。國家或州一級的金融監(jiān)管機構有一系列廣泛的要求，你必須滿足獲得銀行執(zhí)照的要求才行。如果你想開辦一家提供金融服務的公司，你通常需要花費數(shù)月甚至數(shù)年的時間和數(shù)十萬美元，然后你才有可能會獲得這樣的許可證。

然后，同樣的監(jiān)管機構會在你進行的過程中監(jiān)控你的操作。這是維護系統(tǒng)完整性一種非常費力的方法。監(jiān)管者和被監(jiān)管者都付出了巨大的代價，但整個體系充斥著欺詐。瑞銀只是最近此類欺詐的一個例子。富國銀行偽造賬戶是另一個例子。

這些需求和過程本質上是本地的。任何想要提供全球金融服務的企業(yè)，都需要應對數(shù)百個這樣的監(jiān)管體系，而這些體系本身就已經(jīng)很復雜。

另一方面，區(qū)塊鏈通過激勵基礎設施提供者（稱為礦工）以系統(tǒng)的最佳利益為出發(fā)點來獲得其完整性，并允許任何人驗證賬本的完整性?？梢栽谌驅崟r進行，而不需要依賴任何文書工作。解釋區(qū)塊鏈的基本原理超出了本文討論范圍，但重要的是，賬本的完整性僅通過可驗證數(shù)學和透明經(jīng)濟激勵來維護。

關鍵點2： 金融監(jiān)管和授權是復雜、不透明、固有的本地信任體系。間接監(jiān)督機制產(chǎn)生了巨大的間接成本。另一方面，開放區(qū)塊鏈使用代碼而不是官僚作風來實現(xiàn)信任。因此，區(qū)塊鏈代表了促進信任的健壯、透明和內在的全球方式。100年前，前者是我們最好的選擇，而后者正好適合全球互聯(lián)的數(shù)字世界。

3. 開放和容易建立VS封閉和痛苦的建立

計算機贏得了許多單一用途設備的青睞。開放的互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)勝了由公司控制的封閉網(wǎng)絡。智能手機戰(zhàn)勝了功能手機。所有獲獎者有什么共同之處？那就是任何人都可以很容易地在它們之上構建應用程序?，F(xiàn)在猜猜開放區(qū)塊鏈和傳統(tǒng)銀行基礎設施有什么不同？沒錯，在區(qū)塊鏈上構建超級容易，而在傳統(tǒng)銀行基礎設施上構建則絕對是一場噩夢。

這是開放區(qū)塊鏈非常重要且被嚴重低估的一個方面。讓我們想想互聯(lián)網(wǎng)。在互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)之前，你需要有一臺印刷機，然后把每一張紙都搬到外面，讓人們開始制作報紙之類的東西。到了互聯(lián)網(wǎng)時代，世界上任何一個可以上網(wǎng)的人都可以在自己的臥室里免費制作報紙之類的東西。我們實現(xiàn)了從大規(guī)模前期投資和大量信息傳播運營成本，到幾乎沒有任何成本。

現(xiàn)在，讓我們來看看今天建立一家“金融科技”公司需要什么。

執(zhí)照

金融科技初創(chuàng)公司往往需要花費數(shù)月甚至數(shù)年時間才能獲得許可證，才能推出第一款產(chǎn)品。你需要大量的前期投資。在相反的情況被證明之前，初創(chuàng)公司都是默認死亡的，而且在早期非常脆弱。金融監(jiān)管的緩慢和復雜性實際上意味著，這些公司中有很多在有機會進入市場之前就夭折了。

一開始就沒有創(chuàng)業(yè)的公司可能會更多。這是一個巨大社會損失。現(xiàn)有的金融機構也從這個體系為它們服務的缺乏競爭中獲得了巨大的利潤。

技術

如果你真的獲得了許可證，你就是在當今一些最分散、最過時的技術基礎上創(chuàng)建了一家初創(chuàng)公司。創(chuàng)業(yè)的好處之一是不需要任何遺留技術和思維，但如果你使用的是核心銀行基礎設施，情況就不是這樣了。

或多或少有點像遺留銀行。此外，盡管是一家軟件公司，你的財務許可證嚴重限制了你的創(chuàng)作能力。創(chuàng)業(yè)公司會找到創(chuàng)造性的方法來解決人們的問題。金融監(jiān)管通常有一個世紀的歷史，它只定義了一種做事的方式。盡管這個世界在我們的技術工具箱里有100年的新工具，但你或多或少還是被過去的事情困住了。

業(yè)務

除了監(jiān)管和技術方面的限制，還有一個顯而易見的商業(yè)理由，那就是不要在銀行上建立顛覆性的金融服務。你只是不想建立在你想要破壞的玩家之上。對于“金融科技”初創(chuàng)企業(yè)來說，這是一個巨大的挑戰(zhàn)。它們通常被迫建立在它們試圖擊敗的銀行業(yè)之上。傳奇投資家查理?芒格（Charlie Munger）以“遵循激勵機制，我將向你展示結果”而聞名。顯然，傳統(tǒng)銀行不會讓初創(chuàng)企業(yè)在自己的餐廳里享用午餐，因為他們可以輕易地把初創(chuàng)企業(yè)拒之門外，讓它們放慢速度。

另一方面，如果使用區(qū)塊鏈

這與區(qū)塊鏈可以為初創(chuàng)企業(yè)提供的服務形成了鮮明的對比。使用區(qū)塊鏈，任何人編寫幾行代碼，就可以突然擁有一個全球可訪問且可靠的金融應用程序。

我給你舉個具體的例子。去年11月，一個編程經(jīng)驗有限的人在以太坊區(qū)塊鏈上推出了一個名為Uniswap的產(chǎn)品，它讓你可以在沒有任何中介的情況下在以太坊交易資產(chǎn)，而且交易產(chǎn)品非常簡單。你進入登陸頁面決定你想要什么資產(chǎn)，然后按支付就可以。上周在這個應用程序中有超過400萬美元的資產(chǎn)交易。