數(shù)字貨幣又暴跌了，你的心是否忐忑不安

? ? ? ?上周五比特幣再次破位下跌，三天時間，BTC從6700美元開始一路跌破多個重要關(guān)口，最低跌至5667美元，目前反彈至6000美元附近震蕩。面對暴跌，質(zhì)疑的聲音又開始甚囂塵上，各種陰謀論、利空輪番沖擊小散們已經(jīng)所剩無幾的信仰。

　　比特幣的第三百次死亡

　　到目前為止，比特幣的“死亡”次數(shù)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過300次了，據(jù)統(tǒng)計比特幣第300次“死亡”時的價格是7312.87美元，而去年12月比特幣第200次“死亡”時的價格是11000美元。截至6月5日，比特幣在2018年已經(jīng)“死亡”62次。比特幣在2017年、2016年、2015年、2014年、2013年、2012年、2011年和2010年分別死亡了118次、28次、39次、29次、16次、1次、6次和1次。

　　自從比特幣誕生起，關(guān)于其唱衰的聲音就一直沒有斷過，并且在去年和今年更甚。

　　“比特幣是已經(jīng)投放好的老鼠藥，加密貨幣將有一個糟糕的結(jié)局”——巴菲特

　　“我認(rèn)為，即便停下來想一想比特幣都是十分愚蠢的行為;比特幣是瘋狂的泡沫，糟糕的點子，他們用無需太多的洞察力或工作就可以輕松致富的概念來吸引別人。”——查理·芒格（巴菲特的黃金搭檔）

　　“作為一種資產(chǎn)，它不能生產(chǎn)任何東西，所以買它的人不應(yīng)該指望它會上漲，這純粹是一種”博傻“型的投資。如果可以的話，我將做空比特幣。”——比爾·蓋茨

　　Bitfinex濫發(fā)USDT，曾經(jīng)的20000美元是虛假牛市？

　　2014年，Bitfinex的首席戰(zhàn)略官Philip Potter和財務(wù)總監(jiān)Giancarlo Devasini在英屬維爾京群島成立了Tether公司，并發(fā)行了1:1錨定美元的穩(wěn)定數(shù)字貨幣USDT。通過閱讀白皮書可以發(fā)現(xiàn)，Tether的發(fā)行過程可以概括為：

　　用戶將法幣存入規(guī)定的銀行賬戶;

　　Tether官方生成新的token，并將其注冊記錄進(jìn)用戶的USDT賬戶，用戶存入的美元金額

　　等于獲得的USDT數(shù)量;

　　token進(jìn)入流通，用戶可以自由使用其進(jìn)行交易;

　　token回收，用戶要求將Tethertoken兌換成法定貨幣

　　Tether公司銷毀token，并將法幣發(fā)送到用戶的銀行賬號。

　　大多數(shù)加密貨幣都有有限的token供應(yīng)量，而Tether沒有，它是通過用戶的需求來推動發(fā)行的。每當(dāng)有用戶用法幣購買USDT的時候，才會有新幣被發(fā)行。但通過查詢Tether與Bitfinex之間的轉(zhuǎn)賬記錄可以發(fā)現(xiàn)，每一次Tether發(fā)行新token的時候，幾乎都是以大額整數(shù)的形式下發(fā)到Bitfinex的錢包當(dāng)中，這使其看起來不像是投資者們的直接購買行為。

　　Tether最大的問題在于它應(yīng)該像美元的數(shù)字貨幣（即每發(fā)行1枚USDTtoken，其銀行帳戶都會有1美元的資金保障）一樣，但它不是這樣，Tether可以一直發(fā)行，并且用來支撐比特幣的價格，已經(jīng)有價值數(shù)億美元的Tether發(fā)行了。

　　自去年年底以來，Tether一直受到懷疑，每次更多的Tether發(fā)行的時候，它會重新回到市場，問題是這注入的不是真正的金錢。

　　小散的困境

　　“不想說話了，在山頂吹風(fēng)，好涼爽！這么熱的天你們在下面干嘛，快來山頂，好不涼快?！?/p>

　　“我云產(chǎn)已經(jīng)要歸零了，太慘了，4萬還剩1萬8。裝死了，現(xiàn)在不知道買什么?！?/p>

　　“都是腰斬，主流幣也腰斬了?！?/p>

　　“股票也跌慘了，幣市也跌慘了，世界杯足球賽TM的，足球也混球，日子難過啊！”

　　“涼涼，反彈出貨，不玩了?！?/p>

　　“逢低必多，死扛！”

　　“激進(jìn)式定投”

　　上面的想法是目前具代表性的幾種散戶心理。有自嘲的，這種心態(tài)還不錯，說明雖然資產(chǎn)縮水嚴(yán)重，但是依然淡定樂觀;有茫然的，不知道該何去何從;有已經(jīng)絕望，準(zhǔn)備離場的;也有堅定看好的死忠粉。

　　面對數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈的迅速崛起，華爾街在做什么

　　JP摩根的賤人戴蒙。去年牛市啟動的時候，JP摩根的戴蒙一邊嘴炮打低比特幣價格，一邊派公司抄底，他還做了另外4件比較惡心的事。第一件事，在2008年金融危機爆發(fā)，雷曼兄弟倒閉的時候，他私下散播謠言，說對手高盛資金枯竭，鼓動投資人去擠兌高盛。如果當(dāng)時高盛倒了，美國整個經(jīng)濟(jì)都可能崩潰，這個叫為私利毀大局。第二件事情，在占領(lǐng)華爾街運動時，捐款500萬美元給紐約警察基金，結(jié)果紐約警察出來維持秩序的時候就超級“賣力”，棍棍到肉。第三件事情就是他自己放縱手下亂來，導(dǎo)致了臭名昭著的“倫敦鯨”事件，然后成功甩鍋給職員。第四件事情，自己一邊黑比特幣，一邊抄底，一邊不遺余力175次上報專利，想將比特幣技術(shù)據(jù)為己有，每次都被美國專利局拒絕。

　　高盛、摩根斯坦利、JP摩根、英國巴克萊銀行去年都已經(jīng)開始抄底比特幣，以它們的資本體量，在去年的一個快速的牛市中，是不可能充分布局好的。要得到充足的時間和空間完成布局，目前這種大級別的震蕩，強迫散戶交出籌碼，是很常規(guī)的手法。

　　“區(qū)塊鏈金融”與“金融區(qū)塊鏈”，金融與區(qū)塊鏈的主導(dǎo)權(quán)之爭

　　這里可以拿之前的“互聯(lián)網(wǎng)金融”做一個對比。之前的互聯(lián)網(wǎng)金融，就是要繞過“兩只大狼狗”，解決金融界只會大口吸血而勒死實體行業(yè)的情況。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融體系里面，是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主導(dǎo)的時候，結(jié)果就是支付寶和微信的興起，馬云說當(dāng)初是冒著坐牢的風(fēng)險干的。傳統(tǒng)金融指責(zé)物聯(lián)網(wǎng)金融體系沖擊了金融穩(wěn)定，當(dāng)然這個體系是否沖擊了金融穩(wěn)定還不知道，但是肯定沖擊了銀行利潤表穩(wěn)定，哈哈，所以“兩只大狼狗”肯定得出來強調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融必須由金融業(yè)主導(dǎo)。

　　而如果由金融業(yè)主導(dǎo)，肯定會對新技術(shù)新思想進(jìn)行閹割，比如區(qū)塊鏈，最好就是把區(qū)塊鏈技術(shù)對社會生態(tài)的革命性變革給清理掉，盡量把區(qū)塊鏈技術(shù)變成一種簡單的降低成本和提高效率的工具，方便金融業(yè)更好地吸血。所以當(dāng)金融業(yè)主導(dǎo)區(qū)塊鏈的時候，就出現(xiàn)了R3的無鏈無幣，以及IBM的有鏈無幣。

　　區(qū)塊鏈的有鏈有幣，是什么呢？就是一架自帶燃料的飛機，好比太陽能飛機一樣，可以自己充電，而無需外來電源的支持。區(qū)塊鏈的可怕之處，就是一旦建立起來以比特幣等作為基本融資的工具，那么各類實體企業(yè)，可以通過比特幣定價的金融工具進(jìn)行融資和發(fā)展，并根據(jù)發(fā)展的情況，由市場通過對自己token的價格評價，來獎懲企業(yè)的成果。而這一個過程中間，金融業(yè)毫不相干，變得無足輕重，呵呵。這個才是阿西偶“沖擊”金融穩(wěn)定的關(guān)鍵之處。那么如果通過金融業(yè)主導(dǎo)，由監(jiān)管扼殺掉這個自帶的金融引擎，那么金融業(yè)可以在保持目前大口吸血的強勢地位的同時，還可以在成本降低和效率提高上，得到優(yōu)化。聽起來不錯啊。問題就是，如果人家其他國家，通過科技主導(dǎo)，而產(chǎn)生新的科技金融模式，就好像開了內(nèi)燃機的火車，碰到你優(yōu)化的馬車，那個時候，你的大刀長矛刷得再漂亮，都是花架子。

　　在區(qū)塊鏈技術(shù)和哲學(xué)的沖擊下，高盛和摩根斯坦利已經(jīng)在積極進(jìn)行從金融企業(yè)到高科技企業(yè)的轉(zhuǎn)變。JP摩根的不少高層和核心技術(shù)人員，選擇了離開JP摩根，投身區(qū)塊鏈企業(yè)。春江吹暖鴨先知，風(fēng)向如何，已經(jīng)很清楚了。

　　華爾街的進(jìn)場及萬億杠桿效應(yīng)

　　華爾街進(jìn)場數(shù)字貨幣，其實早已經(jīng)開始了，去年的比特幣期貨合約，可以看做一個標(biāo)志性的事件，而今年會出現(xiàn)更多的跡象和行動，以美國SEC為代表的各國對數(shù)字貨幣市場的監(jiān)管，可以看做是掃清道路。

　　據(jù)coinmarketcap數(shù)據(jù)，在經(jīng)過幾個月的下跌后，目前數(shù)字貨幣市場的市場規(guī)模僅0.25萬億美元，相對于外匯市場，黃金市場，全球股市，數(shù)字貨幣市場的體量小到幾乎可以忽略。如果傳統(tǒng)金融市場里的資金稍微傾斜一點過來，進(jìn)行數(shù)字貨幣資產(chǎn)配置，都會引爆整個數(shù)字貨幣市場。

　　目前數(shù)字貨幣市場規(guī)模2500億美元，BTC體量1050億美元，要想把數(shù)字貨幣市場體量拉一倍到5000億美元，只需要把帶頭大哥BTC拉一倍就能實現(xiàn)，因為小弟們都會跟漲。而以華爾街的操盤手法和影響力，想把BTC市值拉一倍，可能只需要1/10的資金，也就是105億美元就能實現(xiàn)。如果華爾街帶1萬億或者10萬億美元進(jìn)場，數(shù)字貨幣體量會膨脹到多少，BTC會漲到多少呢？

　　但華爾街和傳統(tǒng)金融機構(gòu)大舉進(jìn)場，并不意味著數(shù)字貨幣牛市會馬上來臨，相反，可能會出現(xiàn)一波接一波的熊市。它們進(jìn)場幣市，會是一個緩慢滲透的過程，因為要有充足的時間掠奪、集中籌碼，爭奪話語權(quán)，順便把“搗亂分子”先洗出去。好在數(shù)字貨幣市場的周期和節(jié)奏比股市快很多，相比于股市動輒七八年一個牛熊周期，幣市一兩年就可以完成。

　　散戶作為幣圈食物鏈的最底層，最容易被收割。在目前嚴(yán)峻的形勢下，我們要做的不是去盲目追漲殺跌，而是要給自己設(shè)計一套行之有效的投資策略和邏輯，不武裝自己的大腦和策略，怎么去跟武裝到牙齒的投資機構(gòu)同臺競技。