區(qū)塊鏈+金融的深度融合創(chuàng)新發(fā)展模式探討

區(qū)塊鏈作為一項(xiàng)有望打造“價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)”模式的新興前沿技術(shù)，為金融領(lǐng)域帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇和行業(yè)變革，在全球范圍內(nèi)引發(fā)了高度關(guān)注。區(qū)塊鏈與金融的深度融合發(fā)展已成大勢(shì)所趨，區(qū)塊鏈技術(shù)必將為金融領(lǐng)域帶來(lái)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)力，對(duì)未來(lái)人類(lèi)生活與生產(chǎn)的方方面面產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

一、區(qū)塊鏈：技術(shù)驅(qū)動(dòng)金融

區(qū)塊鏈技術(shù)是近年來(lái)出現(xiàn)的一種將共識(shí)算法、密碼學(xué)算法、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)、智能合約等多種計(jì)算機(jī)技術(shù)有機(jī)融合為一體的創(chuàng)新模式，具有去中心化、可追溯、難篡改、公開(kāi)透明等特點(diǎn)，被著名《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》雜志稱(chēng)為“創(chuàng)造信任的機(jī)器”。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)路徑的演進(jìn)以及應(yīng)用場(chǎng)景探索的鋪開(kāi)，區(qū)塊鏈有望成為未來(lái)產(chǎn)業(yè)變革的重要引擎。

金融行業(yè)是中心化程度最高的行業(yè)之一,現(xiàn)有金融交易參與方之間往往存在信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，導(dǎo)致無(wú)法建立有效的信用機(jī)制，需要大量信用中介和信息中介的介入。傳統(tǒng)金融行業(yè)存在諸多業(yè)務(wù)痛點(diǎn)亟待解決，包括信任成本高，業(yè)務(wù)流程鏈條長(zhǎng)，系統(tǒng)運(yùn)作效率低，風(fēng)險(xiǎn)控制代價(jià)高以及數(shù)據(jù)安全隱患大等。區(qū)塊鏈去中心化、可追溯等技術(shù)特點(diǎn)使其在促進(jìn)數(shù)據(jù)共享、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、降低運(yùn)營(yíng)成本、提升協(xié)同效率、建設(shè)可信體系等方面具有天然優(yōu)勢(shì)，因此金融行業(yè)被認(rèn)為是區(qū)塊鏈技術(shù)最適用的應(yīng)用領(lǐng)域之一，實(shí)際上金融行業(yè)也是最先開(kāi)展區(qū)塊鏈研究及應(yīng)用的先鋒。

二、區(qū)塊鏈打造金融服務(wù)新模式

區(qū)塊鏈自身技術(shù)特點(diǎn)為解決金融領(lǐng)域諸多業(yè)務(wù)痛點(diǎn)提供了創(chuàng)新解決思路，在金融領(lǐng)域的適用場(chǎng)景非常廣泛。

例如在支付結(jié)算領(lǐng)域，特別是跨境支付業(yè)務(wù)，高度依賴(lài)第三方中介機(jī)構(gòu)解決參與方之間缺乏信任的問(wèn)題。例如基于SWIFT等的跨境支付業(yè)務(wù)采用代理行模式，各機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)架構(gòu)不同，跨機(jī)構(gòu)、跨系統(tǒng)之間的交易信息轉(zhuǎn)發(fā)、對(duì)賬流程繁復(fù)，涉及很多手工操作，業(yè)務(wù)處理效率低，交易成本高，通常需要數(shù)天時(shí)間才能完成一筆跨境匯款業(yè)務(wù)，對(duì)于小額交易不友好。基于區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建銀行間分布式跨境支付平臺(tái)，參與機(jī)構(gòu)之間可實(shí)現(xiàn)安全互信和實(shí)時(shí)信息共享，部分網(wǎng)絡(luò)癱瘓不會(huì)影響系統(tǒng)正常運(yùn)行，交易雙方可進(jìn)行全天候點(diǎn)對(duì)點(diǎn)實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)賬，從而有效降低業(yè)務(wù)流程復(fù)雜性、交易成本和賬務(wù)處理差錯(cuò)率，大幅提升支付效率。典型案例包括支付寶與渣打銀行基于區(qū)塊鏈技術(shù)聯(lián)合推出全球首個(gè)電子錢(qián)包跨境匯款服務(wù)，香港與菲律賓的匯款交易耗時(shí)僅3秒；Finastra與Ripple合作探索在其支付解決方案整合區(qū)塊鏈技術(shù)來(lái)支持快速跨境支付等。

在供應(yīng)鏈融資領(lǐng)域，除了交易雙方之外還涉及資金提供方、融資中介等多個(gè)角色，物流、資金流、信息流往往不同步，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)分散存儲(chǔ)，難以保證真實(shí)性，導(dǎo)致中小企業(yè)存在融資難、融資貴問(wèn)題。借助區(qū)塊鏈技術(shù)，各參與方將訂單、物流、資金流等數(shù)據(jù)上鏈進(jìn)行實(shí)時(shí)共享，能夠打破信息孤島，同時(shí)基于區(qū)塊鏈可追溯、難篡改等特性有效提升業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和融資成本。目前應(yīng)用探索包括農(nóng)業(yè)銀行基于區(qū)塊鏈打造的互聯(lián)網(wǎng)電商融資服務(wù)平臺(tái)；建設(shè)銀行上線區(qū)塊鏈貿(mào)易金融平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)信用證、福費(fèi)廷、保理等全流程端到端在線處理。與此類(lèi)似的應(yīng)用領(lǐng)域是貿(mào)易金融業(yè)務(wù)，近年的探索創(chuàng)新包括人行牽頭的粵港澳大灣區(qū)貿(mào)易金融區(qū)塊鏈平臺(tái)；銀行業(yè)協(xié)會(huì)牽頭的中國(guó)貿(mào)易金融跨行交易區(qū)塊鏈平臺(tái)等。

在資產(chǎn)管理領(lǐng)域，股權(quán)、債券、票據(jù)等各類(lèi)資產(chǎn)由中介機(jī)構(gòu)托管，交易成本高，憑證易被偽造。通過(guò)打造基于區(qū)塊鏈的金融基礎(chǔ)設(shè)施，可以便捷地將各類(lèi)資產(chǎn)整合為鏈上數(shù)字資產(chǎn)，在提升資產(chǎn)和交易數(shù)據(jù)安全性的同時(shí)，使得所有者無(wú)需依賴(lài)中介機(jī)構(gòu)直接發(fā)起交易，借助智能合約根據(jù)預(yù)設(shè)條件自動(dòng)完成交易處理，更加安全、快速、智能。例如上海票據(jù)交易所牽頭運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)打造了數(shù)字票據(jù)交易平臺(tái)，有效縮減了票據(jù)交易的中間環(huán)節(jié)。

從以上示例可以看出，運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)金融服務(wù)的提質(zhì)增效，打造金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新模式。國(guó)際國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)早就開(kāi)始積極布局，開(kāi)拓了區(qū)塊鏈在眾多金融業(yè)務(wù)場(chǎng)景中的應(yīng)用探索與創(chuàng)新實(shí)踐。目前國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在數(shù)字貨幣、貿(mào)易金融、供應(yīng)鏈金融、支付結(jié)算、金融市場(chǎng)等領(lǐng)域有較為成熟的應(yīng)用；國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)則積極跟進(jìn)、注重創(chuàng)新，在包括支付結(jié)算、貿(mào)易金融和供應(yīng)鏈金融、資產(chǎn)證券化、托管、保險(xiǎn)、實(shí)物資產(chǎn)交易、精準(zhǔn)扶貧、智慧城市、內(nèi)部治理、分布式身份認(rèn)證、數(shù)字貨幣等諸多領(lǐng)域都展開(kāi)了探索。

目前區(qū)塊鏈技術(shù)已延伸到數(shù)字金融、物聯(lián)網(wǎng)、智能制造、供應(yīng)鏈管理、數(shù)字資產(chǎn)交易等多個(gè)領(lǐng)域。隨著新一代信息技術(shù)的發(fā)展，未來(lái)區(qū)塊鏈技術(shù)有望與5G通訊、云計(jì)算、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)深度融合，互相賦能，為區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的深化應(yīng)用打開(kāi)新的想象空間。例如與物聯(lián)網(wǎng)結(jié)合可使區(qū)塊鏈觸達(dá)現(xiàn)實(shí)世界，打造智能金融場(chǎng)景，利用傳感器等設(shè)備采集汽車(chē)、家電等終端信息并實(shí)時(shí)上鏈，基于大數(shù)據(jù)自動(dòng)分析處理用戶行為，基于智能合約實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的智能化推送。

三、展望

當(dāng)今金融科技日新月異，正在以迅猛態(tài)勢(shì)重塑行業(yè)生態(tài)，逐步成為全球金融發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。區(qū)塊鏈技術(shù)在推動(dòng)新的技術(shù)革新和產(chǎn)業(yè)變革方面顯示出了巨大潛能，必將成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代未來(lái)發(fā)展的一項(xiàng)核心技術(shù)。金融業(yè)應(yīng)順應(yīng)時(shí)代發(fā)展潮流，積極探索“區(qū)塊鏈+金融”深度融合的創(chuàng)新模式為業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展賦能，充分發(fā)揮區(qū)塊鏈在解決金融行業(yè)信任、效率、成本控制、風(fēng)險(xiǎn)管理以及數(shù)據(jù)安全等方面問(wèn)題的巨大潛能，進(jìn)一步推動(dòng)資產(chǎn)數(shù)字化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，重構(gòu)傳統(tǒng)金融的運(yùn)作方式，緊密融合實(shí)體和金融產(chǎn)業(yè)，打造行業(yè)新業(yè)態(tài)。
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