騰訊在區(qū)塊鏈上有什么動靜

為立體展示區(qū)塊鏈技術(shù)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用，彰顯企業(yè)上鏈助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的真實(shí)成效，可信區(qū)塊鏈推進(jìn)計(jì)劃組織開展了2019可信區(qū)塊鏈實(shí)踐案例征集活動。

11月8日，在2019可信區(qū)塊鏈峰會主論壇上，2019可信區(qū)塊鏈峰會高價(jià)值案例正式發(fā)布。

騰訊區(qū)塊鏈-微企鏈

深圳市騰訊計(jì)算機(jī)系統(tǒng)有限公司（以下簡稱“騰訊”）是中國最大的互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)提供商之一，也是中國服務(wù)用戶最多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之一。在金融科技領(lǐng)域，其秉承合規(guī)、精品、風(fēng)控、開放、有所為有所不為的發(fā)展理念，構(gòu)建金融開放生態(tài)，攜手合作伙伴為全球用戶提供移動支付、財(cái)富管理、證券投資、企業(yè)金融、民生產(chǎn)品等服務(wù)。

騰訊微企鏈平臺為騰訊金融科技孵化的國內(nèi)首個(gè)“供應(yīng)鏈金融+區(qū)塊鏈+ABS（資產(chǎn)證券化）”開放平臺?；隍v訊區(qū)塊鏈技術(shù)、財(cái)付通支付等金融科技能力，平臺實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款債權(quán)的拆分、流轉(zhuǎn)與變現(xiàn)，使得核心企業(yè)的信用可以傳遞至長尾供應(yīng)商，改善了小微企業(yè)融資難、融資貴問題。此外，微企鏈提升了核心企業(yè)全供應(yīng)鏈管理能力，豐富金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控手段，形成資金流與信息流在微企鏈平臺的完整閉環(huán)。

引言

目前，區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域應(yīng)用已成為市場熱點(diǎn)之一?；趪艺叽罅χС峙c亟待填補(bǔ)的小微企業(yè)融資需求，騰訊金融科技整合騰訊金融科技能力，結(jié)合騰訊區(qū)塊鏈技術(shù)、財(cái)付通支付、ABS平臺、AI技術(shù)打造國內(nèi)首個(gè)“供應(yīng)鏈金融+區(qū)塊鏈+ABS”開放平臺——騰訊微企鏈平臺。通過區(qū)塊鏈不可篡改、信息可溯的特性，打造應(yīng)收賬款的拆分、流轉(zhuǎn)與變現(xiàn)功能模塊，實(shí)現(xiàn)全流程線上化、半自動化、透明可追溯，應(yīng)用效果顯著，獲得了良好的經(jīng)濟(jì)社會效應(yīng)，提高小微企業(yè)融資可獲得性、降低融資成本，幫助資金真正流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

方案概述

1.背景介紹

近年來，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展增長速度放緩，我國進(jìn)入了經(jīng)濟(jì)增速換擋期、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整期，國家從戰(zhàn)略層面首倡“供給側(cè)改革”、“加大小微企業(yè)扶持力度”、“支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)”，因此，供應(yīng)鏈金融與產(chǎn)業(yè)鏈管理也已成為市場的重點(diǎn)課題之一。通過管理核心企業(yè)的供應(yīng)鏈條，支撐整體產(chǎn)業(yè)鏈上下游小微企業(yè)，從一定程度上解決小微企業(yè)融資問題、優(yōu)化核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈管理，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)快速穩(wěn)健增長。

縱觀市場，中小微企業(yè)的融資難、融資貴問題仍未得到根本解決。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，至2020年末，應(yīng)收賬款總額或?qū)⒊^20萬億，且呈逐年攀升態(tài)勢，而實(shí)際獲得保理融資服務(wù)的僅3萬億左右，仍有近17萬億左右的供應(yīng)鏈條長尾小微供應(yīng)商應(yīng)收賬款融資需求無法覆蓋。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對于小微企業(yè)融資也存在獲客成本高、風(fēng)控手段有限、操作效率低等諸多痛點(diǎn)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)由于風(fēng)險(xiǎn)偏好及操作成本考慮，僅有三分之一的小微企業(yè)融資需求通過傳統(tǒng)融資形式被覆蓋。核心企業(yè)對于加強(qiáng)供應(yīng)鏈條管理、提高產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作粘性存在較強(qiáng)訴求，然而通過對數(shù)十家行業(yè)龍頭核心企業(yè)的走訪調(diào)研發(fā)現(xiàn)，大部分核心企業(yè)缺乏平臺化、系統(tǒng)化的管理工具，且自行研發(fā)存在成本高、周期長、實(shí)用性差等問題。

政策方面，2017年至今，國務(wù)院與多部委共發(fā)布逾10次指導(dǎo)意見文件，旨在推進(jìn)供應(yīng)鏈金融的積極推進(jìn)與小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資，優(yōu)化供應(yīng)鏈金融、改善小微企業(yè)融資難融資貴問題，已成為國家重點(diǎn)關(guān)注課題。如2019年10月，中央***習(xí)近平強(qiáng)調(diào)區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用已延伸到數(shù)字金融、物聯(lián)網(wǎng)、智能制造、供應(yīng)鏈管理、數(shù)字資產(chǎn)交易等多個(gè)領(lǐng)域，要加快推動區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，積極推進(jìn)區(qū)塊鏈和經(jīng)濟(jì)社會融合發(fā)展。2019年7月，銀保監(jiān)會首次針對供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)正式發(fā)文，發(fā)表155號文《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于推動供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)意見》，明確供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)原則與未來監(jiān)管看好方向。

2.產(chǎn)品設(shè)計(jì)

基于國家政策大力支持與亟待填補(bǔ)的小微企業(yè)融資需求背景下，微企鏈平臺打造了開放式供應(yīng)鏈資產(chǎn)服務(wù)平臺，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的拆分、流轉(zhuǎn)與變現(xiàn)。通過核心企業(yè)在區(qū)塊鏈上對其應(yīng)付賬款進(jìn)行確權(quán)后，形成數(shù)字債權(quán)憑證，應(yīng)收賬款通過區(qū)塊鏈不可篡改、雙重記賬的方式流轉(zhuǎn)至多級，穿透覆蓋至長尾端供應(yīng)商，提高小微企業(yè)融資可獲得性、降低融資成本。

微企鏈通過結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)、財(cái)付通支付、資產(chǎn)線上獲取審核系統(tǒng)、騰訊小程序等金融科技能力，建立了全線上化操作的供應(yīng)鏈金融開放平臺，針對傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融中的痛點(diǎn)，打造了微企鏈平臺。

（1）資產(chǎn)端：打造應(yīng)收賬款流轉(zhuǎn)平臺，實(shí)現(xiàn)債權(quán)拆分、多層流轉(zhuǎn)與變現(xiàn)。

資產(chǎn)端模塊結(jié)合金融科技能力，基于市場痛點(diǎn)，打造具備遠(yuǎn)程獲客、債權(quán)可拆、自動風(fēng)控、秒級放款、閉環(huán)可視以及系統(tǒng)定制化等特色服務(wù)的資產(chǎn)獲取模塊，實(shí)現(xiàn)債權(quán)通過平臺拆分、向長尾供應(yīng)商流轉(zhuǎn)以及變現(xiàn)的職能，降低長尾供應(yīng)商融資成本，幫助金融機(jī)構(gòu)觸達(dá)小微企業(yè)、挖掘低風(fēng)險(xiǎn)高收益資產(chǎn)，滿足核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈管理訴求。

利用區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)防篡改、交易可驗(yàn)證的功能，核心企業(yè)強(qiáng)確權(quán)的應(yīng)收賬款上鏈生成數(shù)字債權(quán)憑證至一級供應(yīng)商（S1），S1可根據(jù)自身需求選擇持有到期、向上游供應(yīng)商拆分流轉(zhuǎn)、選擇上鏈資金方融資變現(xiàn)，二級供應(yīng)商（S2）在鏈上簽收數(shù)字債權(quán)憑證亦可重復(fù)以上三大選擇。

（2）資金端：打造多渠道資金標(biāo)準(zhǔn)化對接模塊，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與資金的有效對接。

微企鏈平臺引入多渠道資金，對接平臺類標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)全平臺資金流與信息流閉環(huán)。資金方針對不同核心企業(yè)提供報(bào)價(jià)，在平臺自主選擇申請融資變現(xiàn)的供應(yīng)商，通過接單、審核、簽收放款三大環(huán)節(jié)完成全線上化封閉式融資服務(wù)，批量服務(wù)小微企業(yè)。

（3）ABS平臺：打造全線上化、透明化協(xié)同操作平臺。

微企鏈平臺協(xié)同ABS平臺模塊，將資產(chǎn)導(dǎo)入、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、資產(chǎn)池管理、機(jī)構(gòu)審核、存續(xù)期管理與到期管理全流程線上化、透明化、可追溯，實(shí)現(xiàn)平臺資產(chǎn)與交易所的標(biāo)準(zhǔn)化對接。通過各方協(xié)同線上化留痕操作，幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)穿透底層資產(chǎn)、實(shí)現(xiàn)透明化管理，也幫助中介機(jī)構(gòu)大幅提升操作效率，降低運(yùn)營與人工成本。

（4）底層部署區(qū)塊鏈技術(shù)

平臺引入了騰訊TrustSQL區(qū)塊鏈技術(shù)，將底層資產(chǎn)信息、各環(huán)節(jié)操作信息、資金流信息統(tǒng)一寫入分布式區(qū)塊鏈賬本，確保信息不可篡改、清晰可追溯。同時(shí)在付款時(shí)，付款信息需與區(qū)塊鏈賬本上記載的金額、付款人、收款人、賬戶等信息作雙重校驗(yàn)，降低操作風(fēng)險(xiǎn)與道德風(fēng)險(xiǎn)。

騰訊區(qū)塊鏈從0開始獨(dú)立自主構(gòu)建了區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施，在共識機(jī)制、大規(guī)模組網(wǎng)、十億級用戶規(guī)模、隱私安全、監(jiān)管便利、性能和擴(kuò)展性上有豐富的技術(shù)積累，同時(shí)積極參與工信部、 IEEE、ITU-T等區(qū)塊鏈的標(biāo)準(zhǔn)，積累了超過150篇區(qū)塊鏈技術(shù)專利。騰訊區(qū)塊鏈性能業(yè)界領(lǐng)先，在18年工信部信通院的測試中，在測試用例、相同測試機(jī)器的測試條件下，獲得單鏈5萬TPS、業(yè)界第一的成績。在性能提升方面，積累了區(qū)塊并行、區(qū)塊分批、共識自適應(yīng)、合約先并行后修正、多鏈擴(kuò)展等多項(xiàng)核心專利。

平臺意義

1、助力拓展中小微企業(yè)融資渠道、降低融資成本

微企鏈平臺助力拓展中小微企業(yè)融資渠道、降低融資成本。根據(jù)前期市場調(diào)研，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中三級以后的供應(yīng)商由于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)偏好及操作成本等問題，融資渠道十分受限，且融資價(jià)格普遍高于平均水平。而通過微企鏈平臺，小微企業(yè)可憑借數(shù)字債權(quán)憑證在鏈上向多資金渠道申請變現(xiàn)，同時(shí)依賴于核心企業(yè)確權(quán)，可大幅度降低融資成本。

2、優(yōu)化經(jīng)營現(xiàn)金流，提高企業(yè)周轉(zhuǎn)率

微企鏈平臺幫助企業(yè)盤活應(yīng)收賬款，提升資金流動性管理，進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)周轉(zhuǎn)率。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，由于賬期原因，上游供應(yīng)商的資金流動性、存貨周轉(zhuǎn)率都會受到較大的限制，從而導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營、規(guī)模擴(kuò)張受限。而微企鏈平臺的流轉(zhuǎn)、變現(xiàn)功能，則可幫助企業(yè)盤活應(yīng)收賬款，優(yōu)化流動性管理，真正助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)。以房企上游供應(yīng)商為例，賬期普遍為一年及以上，通過微企鏈平臺供應(yīng)商可在資金流短缺時(shí)向上流轉(zhuǎn)或申請變現(xiàn)，幫助企業(yè)優(yōu)化經(jīng)營、提升周轉(zhuǎn)率。

3、緊密圍繞國家政策，解決中小微融資困境

微企鏈平臺助力核心企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈管理，提供開放式企業(yè)管理工具。借助區(qū)塊鏈不可篡改、去中心化特性，核心企業(yè)可通過微企鏈實(shí)現(xiàn)全線上化、可視化供應(yīng)鏈管理，實(shí)現(xiàn)科技對實(shí)體產(chǎn)業(yè)賦能。未來微企鏈平臺將緊密圍繞國家扶持小微企業(yè)政策，通過領(lǐng)先的技術(shù)與產(chǎn)品體驗(yàn)，幫助中小微企業(yè)緩解融資難、融資貴問題。

應(yīng)用成果

1、經(jīng)濟(jì)效益

微企鏈平臺自2017年8月推向市場后，受到了各參與方的廣泛關(guān)注與認(rèn)可。截止2019年底，合作伙伴已覆蓋逾百家核心企業(yè)，并以微企鏈模式在深交所、上交所各獲批100億儲架額度，是全市場首單非特定債務(wù)人供應(yīng)鏈區(qū)塊鏈ABS。目前，“創(chuàng)維集團(tuán)“、”麥當(dāng)勞”合作案例已成為微企鏈平臺服務(wù)大型龍頭企業(yè)的標(biāo)桿案例。

2、社會效益

2018年10月，由信通院、騰訊、聯(lián)易融牽頭聯(lián)合發(fā)布《區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈金融白皮書》，成為首個(gè)入選案例；

2018年11月，中國青年報(bào)報(bào)道“微企鏈平臺”，揭示傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式下的痛點(diǎn)，將微企鏈平臺下的“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”模式稱為小微企業(yè)融資的一扇窗；

2019年5月，微企鏈 ABS 獲批深交所儲架 100 億，成為供應(yīng)鏈金融市場首單非特定債務(wù)人區(qū)塊鏈 ABS；

2019年6月，騰訊金融科技作為副會長單位加入深圳市供應(yīng)鏈金融協(xié)會，推動建立供應(yīng)鏈金融在深圳市的規(guī)范應(yīng)用，推動金融科技賦能深圳市供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)；

2019年7月，“微企鏈平臺”榮獲深圳市金融創(chuàng)新獎(jiǎng)三等獎(jiǎng)；

2019年7月，“微企鏈平臺”案例被巴曙松課題成果《大數(shù)據(jù)通俗讀本》收錄；

2019年11月，“微企鏈平臺”入選2019可信區(qū)塊鏈峰會高價(jià)值案例；

2019年11月，微企鏈 ABS 獲批上交所儲架 100 億。

發(fā)展愿景

微企鏈平臺作為國內(nèi)首個(gè)“供應(yīng)鏈金融+區(qū)塊鏈+ABS”開放平臺，將金融科技能力與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)充分結(jié)合，充分挖掘市場各參與方痛點(diǎn)與訴求，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新、金融科技能力組合運(yùn)用創(chuàng)新以及用戶體驗(yàn)創(chuàng)新。相較于傳統(tǒng)核心企業(yè)與一級供應(yīng)商的反向保理供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，通過應(yīng)收賬款拆分、流轉(zhuǎn)的模式創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)信用在全產(chǎn)業(yè)鏈條的傳遞，真正觸達(dá)長尾小微企業(yè)、挖掘低風(fēng)險(xiǎn)高收益資產(chǎn)；相較于傳統(tǒng)單點(diǎn)金融科技能力輸出，微企鏈進(jìn)行了創(chuàng)新性的金融科技能力組合，實(shí)現(xiàn)金融科技對供應(yīng)鏈管理、小微企業(yè)融資等訴求的賦能；相較于市場已有應(yīng)收賬款流轉(zhuǎn)平臺，微企鏈以用戶需求為導(dǎo)向，以合作開放為宗旨，可實(shí)現(xiàn)更加高效、便捷的用戶體驗(yàn)，并可為更多企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)提供定制化服務(wù)，幫助核心企業(yè)幫助產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)小微企業(yè)良性發(fā)展，幫助金融機(jī)構(gòu)優(yōu)化小微企業(yè)融資服務(wù)、提升服務(wù)覆蓋率、降低信息不對稱，多元化風(fēng)控手段與抓手，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

未來，在政策的宣導(dǎo)與大力支持下，微企鏈平臺也將進(jìn)一步優(yōu)化平臺能力，多元化產(chǎn)品模塊與產(chǎn)品能力；緊跟市場痛點(diǎn)與需求，落地更多應(yīng)用場景、服務(wù)更多參與角色、打造行業(yè)標(biāo)桿案例與示范效應(yīng)，圍繞核心企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、政府平臺，服務(wù)小微企業(yè)，為供應(yīng)鏈金融的各個(gè)參與角色提供更高效、便捷的服務(wù)，做產(chǎn)業(yè)中的智能“連接器”。

責(zé)任編輯：ct