數(shù)字貨幣對金融會計存在什么影響

近年來，比特幣、即將推出的libra幣等虛擬貨幣受到了越來越多投資者和各國金融監(jiān)管當(dāng)局的關(guān)注，各國法定數(shù)字貨幣的研究也逐步推開，這對數(shù)字貨幣在發(fā)行方、持有方的會計管理都產(chǎn)生了巨大的挑戰(zhàn)。

數(shù)字貨幣的發(fā)展概況

數(shù)字貨幣是一種基于節(jié)點網(wǎng)絡(luò)和數(shù)字加密算法的虛擬貨幣，是在金融科技創(chuàng)新推動下產(chǎn)生的數(shù)字化的貨幣形式。數(shù)字貨幣分為私人數(shù)字貨幣和法定數(shù)字貨幣。數(shù)字貨幣的發(fā)展起源于20世紀80年代的密碼學(xué)貨幣學(xué)。2009年，比特幣作為一種新型的加密數(shù)字貨幣正式進入人們的視野。今年6月，facebook發(fā)布《Libra白皮書》，宣布準備于2020年發(fā)行Libra幣，一旦發(fā)行，將成為可信任機構(gòu)數(shù)字貨幣的代表。根據(jù)Coinmarketcap數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2019年10月17日，全球數(shù)字貨幣種類超過2000種，合并市值高達2196億美元，前十大數(shù)字貨幣總市值為1972億美元，占數(shù)字貨幣總市值的90%，市值排名第一的比特幣占66%。

對于法定數(shù)字貨幣，繼2015年厄瓜多爾中央銀行發(fā)行數(shù)字貨幣運行失敗后，委內(nèi)瑞拉政府于2018年發(fā)行“石油幣”，但目前缺乏公開交易信息，未能實現(xiàn)廣泛應(yīng)用。加拿大、新加坡、巴西等國家正在開發(fā)一種基于分布式賬本的國家銀行清算體系。根據(jù)國際清算銀行于2019年1月發(fā)表的研究，基于近期對全球63個中央銀行的調(diào)查，大約70%的受訪中央銀行正在（或即將）進行中央銀行數(shù)字貨幣工作，但在短期內(nèi)，超過85%的中央銀行認為自己不太可能發(fā)行中央銀行數(shù)字貨幣。我國于2014年開始研究法定數(shù)字貨幣，其設(shè)計和發(fā)行注重M0的替代，保持貨幣屬性，實現(xiàn)貨幣政策和宏觀審慎管理目標，采用雙層運營體系，并堅持中心化的發(fā)行和管理模式。2019年8月，中國人民銀行公布中央銀行數(shù)字貨幣研究的最新進展，表示我國基于區(qū)塊鏈技術(shù)的加密電子貨幣（DC/EP）原型產(chǎn)品研制成功。

隨著數(shù)字貨幣不可抵擋的發(fā)展態(tài)勢，以及它本身具備的特點，無論在社會領(lǐng)域還是國家領(lǐng)域，數(shù)字貨幣的應(yīng)用場景不斷擴充。各國中央銀行出于戰(zhàn)略主導(dǎo)權(quán)的考慮，法定數(shù)字貨幣也呼之欲出。從會計的角度看，這對無論是作為發(fā)行方的中央銀行還是作為持有方的金融機構(gòu)、企業(yè)等來說，都將帶來一系列急需解決的會計問題，如數(shù)字貨幣的會計確認、計量、信息披露等，這已經(jīng)成為當(dāng)前會計實務(wù)的一大挑戰(zhàn)。

數(shù)字貨幣對金融會計的挑戰(zhàn)

數(shù)字貨幣對金融機構(gòu)會計財務(wù)的挑戰(zhàn)

金融機構(gòu)作為數(shù)字貨幣的重要持有者，數(shù)字貨幣的發(fā)展促使金融機構(gòu)改變盈利模式和資產(chǎn)負債構(gòu)成，而數(shù)字貨幣的價值能否準確和真實反映也直接關(guān)系到金融機構(gòu)的財務(wù)狀況和會計信息的可信度。

會計確認。根據(jù)國際會計準則理事會（IASB）財務(wù)報告概念框架對資產(chǎn)的定義和我國企業(yè)會計準則基本準則對資產(chǎn)的定義，數(shù)字貨幣符合會計準則關(guān)于資產(chǎn)的標準，是企業(yè)能夠控制的經(jīng)濟資源，可確認為一項資產(chǎn)。但是，對于將數(shù)字貨幣歸類為何種資產(chǎn)，國內(nèi)外仍存在較大爭議，包括將數(shù)字貨幣確認為現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、金融資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、存貨或新設(shè)會計科目核算數(shù)字貨幣，其會計處理方法的差異主要與數(shù)字貨幣的種類特征和持有目的相關(guān)。金融機構(gòu)作為金融中介，是貨幣政策傳導(dǎo)的主要渠道，受法規(guī)和監(jiān)管影響，其持有的主要是法定數(shù)字貨幣或未來可能誕生的Libra幣等。對于中央銀行發(fā)行的法定數(shù)字貨幣，其本質(zhì)屬性是貨幣，主要目的是替代現(xiàn)金，會計上應(yīng)作為現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物進行處理。Libra雖然不屬于法定貨幣，但其以規(guī)定的標的資產(chǎn)（一籃子的五種貨幣）作為價值抵押的數(shù)字資產(chǎn)，實質(zhì)上具有貨幣資金所需的價值尺度、交易媒介和儲藏手段三種特征，類似國際貨幣基金組織（IMF）的特別提款權(quán)（SDR），適合按其他貨幣資金進行會計處理。但是，某些基于賬戶形式的法定數(shù)字貨幣不僅僅是替代紙幣的功能，可能會設(shè)計一定的利率，成為一種新型有息資產(chǎn)并替代部分金融產(chǎn)品，這類數(shù)字貨幣在某些方面也符合會計上金融資產(chǎn)的定義。因此，數(shù)字貨幣的實際特征和持有目的的不同將直接影響法定數(shù)字貨幣的具體歸屬。

會計計量與列報。數(shù)字貨幣會計計量需考慮三方面因素：持有目的、價格波動性、交易市場。對于法定數(shù)字貨幣，其會計計量受到持有目的主要是作為貨幣使用、幣值由中央銀行調(diào)控以及交易場所屬于金融基礎(chǔ)設(shè)施等因素影響，一般應(yīng)以市價計量，其公允價值變動可計入當(dāng)期損益。但是，對于帶息的法定數(shù)字貨幣或超主權(quán)數(shù)字貨幣，其會計計量可參照金融資產(chǎn)進行分類計量。會計列報方面，法定數(shù)字貨幣的列報較為明晰，金融機構(gòu)可將其作為存放中央銀行款項列報；但私人數(shù)字貨幣則受到資產(chǎn)確認方式差異的影響。

對金融機構(gòu)財務(wù)指標的影響。由于會計確認與計量的選擇差異，加上會計規(guī)則滯后與數(shù)字貨幣發(fā)展的不協(xié)調(diào)將影響金融機構(gòu)的財務(wù)指標，如金融機構(gòu)資產(chǎn)類指標和損益類指標可能會因為會計確認與計量的差異而產(chǎn)生較大的差別，從而降低會計信息的可比性，財務(wù)指標也容易受到人為操控。同時，數(shù)字貨幣的出現(xiàn)將挑戰(zhàn)金融機構(gòu)在支付業(yè)務(wù)、跨境交易以及銀行信貸等方面的壟斷地位，一定程度上減少銀行存款，加劇金融脫媒，改變傳統(tǒng)金融機構(gòu)的盈利模式和負債構(gòu)成，銀行業(yè)等金融機構(gòu)的中間業(yè)務(wù)收入可能受到負面影響，從而導(dǎo)致金融機構(gòu)會計報表的規(guī)模和機構(gòu)發(fā)生相應(yīng)改變。

數(shù)字貨幣對中央銀行會計財務(wù)的挑戰(zhàn)

對中央銀行“兩張表”的影響。中央銀行數(shù)字貨幣主要分為批發(fā)型和通用型。從對“兩張表”的影響看，兩種類型的中央銀行數(shù)字貨幣對中央銀行會計財務(wù)的影響存在較大的差異。其中，通用型數(shù)字貨幣將導(dǎo)致企事業(yè)單位和個人直接成為中央銀行的債權(quán)人和債務(wù)人，從而對金融中介模式產(chǎn)生重大影響，中央銀行資產(chǎn)負債表需新增“對非金融企事業(yè)單位及個人的債權(quán)”和“非金融企事業(yè)單位及個人存款”等會計科目，中央銀行資產(chǎn)負債表規(guī)模也將顯著擴大，甚至演變?yōu)椤敖鹑跇I(yè)資產(chǎn)負債表”，而金融脫媒會使金融機構(gòu)資產(chǎn)負債表面臨收縮壓力。同時，通用型中央銀行數(shù)字貨幣下，金融機構(gòu)的貨幣政策傳導(dǎo)中介作用將大為削弱，中央銀行可通過數(shù)字貨幣的收縮和擴張直接調(diào)節(jié)實體經(jīng)濟的貨幣供應(yīng)量，導(dǎo)致中央銀行資產(chǎn)負債表中對金融機構(gòu)債權(quán)、金融機構(gòu)存款等科目明顯萎縮。而對于批發(fā)型法定數(shù)字貨幣，遵循傳統(tǒng)貨幣的管理思路，通?；凇爸醒脬y行—商業(yè)銀行”的二元體系，貨幣發(fā)行工作涉及的會計科目包括流通中現(xiàn)金、發(fā)行基金往來、商業(yè)銀行存款以及發(fā)行基金等，與現(xiàn)金發(fā)行并無本質(zhì)差異，只需新增數(shù)字貨幣明細科目，與現(xiàn)金分開核算。以我國中央銀行近期發(fā)布的數(shù)字貨幣思路為例，主要注重M0的替代，即以數(shù)字貨幣的發(fā)行代替部分紙幣的發(fā)行，數(shù)字貨幣與現(xiàn)金一樣同屬法定貨幣，屬于會計上的貨幣資金?？傊?，該模式下，數(shù)字貨幣與傳統(tǒng)紙質(zhì)貨幣會同時在會計賬面反映，短期內(nèi)對中央銀行資產(chǎn)負債表規(guī)模和機構(gòu)影響有限，長期影響要看中央銀行數(shù)字貨幣對現(xiàn)金的替代效應(yīng)。

對中央銀行財務(wù)實力的影響。一方面法定數(shù)字貨幣從長遠來看能夠?qū)崿F(xiàn)貨幣發(fā)行、流動、回籠、存儲等貨幣流通成本的降低；另一方面，法定數(shù)字貨幣可以作為其他非存款性金融資產(chǎn)的替代品，增加流通中的貨幣，擴大鑄幣稅基礎(chǔ)。目前我國中央銀行數(shù)字貨幣的設(shè)計是不計息的，可以等同于紙幣。若法定數(shù)字貨幣未來設(shè)定一定的利率，則可能導(dǎo)致紙幣需求的減少，在一定程度上抵消法定數(shù)字貨幣對鑄幣稅的擴大，從而影響中央銀行收入。如果中央銀行鑄幣稅大幅減少而又缺乏其他收入來源補充的情況下，會加劇中央銀行財務(wù)損失，削弱中央銀行財務(wù)實力，甚至危及貨幣政策實施和金融穩(wěn)定。此外，從中央銀行內(nèi)部制度方面來看，法定數(shù)字貨幣會引發(fā)中央銀行現(xiàn)有的會計財務(wù)制度標準、資金運行與風(fēng)控體系、會計管理與會計監(jiān)督等方面的變革。

數(shù)字貨幣對市場參與者的挑戰(zhàn)

會計確認與計量規(guī)則不明晰影響數(shù)字貨幣價值的真實性和準確性。除中央銀行、金融機構(gòu)以外的市場參與者，作為數(shù)字貨幣的主要持有方，其面臨的挑戰(zhàn)主要是會計規(guī)則的不明確導(dǎo)致私人數(shù)字貨幣價格波動大和交易非理性的特征難以通過會計信息真實準確反映。從會計確認的角度看，私人數(shù)字貨幣本質(zhì)上是一種以加密形式存在的新形態(tài)商品。但現(xiàn)行會計實務(wù)對于私人數(shù)字貨幣（如比特幣）的會計確認方法存在差異，有的將其作為金融資產(chǎn)進行會計處理，有的則將其作為無形資產(chǎn)或存貨進行會計處理。但是，這三種會計處理方法均面臨不少困難和挑戰(zhàn)，私人數(shù)字貨幣在資產(chǎn)的基本特征、作用以及持有目的方面可能都不完全符合金融資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和存貨現(xiàn)有準則的規(guī)定?？梢?，私人數(shù)字貨幣會計處理方法多樣性將嚴重影響會計信息可比性。同時，從會計計量上看，私人數(shù)字貨幣價格波動大且交易缺乏理性，并且交易量小，交易市場存在道德及法律風(fēng)險，其市場價格并不具備會計上的公允價值特征。因此，私人數(shù)字貨幣受到價格波動性和會計時滯性影響，若后續(xù)采用公允價值模式計量，其價格波動性大的特性將直接導(dǎo)致市場參與者對會計信息作出錯誤判斷。

會計信息披露規(guī)則不確定加大信息使用者的風(fēng)險。市場參與者持有數(shù)字貨幣，不論其作為貨幣資金、金融資產(chǎn)、無形資產(chǎn)或是存貨核算，都會對財務(wù)報表列報產(chǎn)生干擾，降低會計報表的可比性，甚至造成上述四類資產(chǎn)的會計報表數(shù)據(jù)失真，加大數(shù)字貨幣監(jiān)管難度。會計信息披露方面，從國外看，國際會計準則理事會（IASB）從不同的適用會計科目出發(fā)分別規(guī)定其披露要求，并對公允價值計量、重大會計判斷、報告期后事項披露等進行了指導(dǎo)性的規(guī)范，但數(shù)字貨幣會計信息披露規(guī)則仍具有較大的主觀選擇空間，會計信息披露的不確定性會增大市場參與者的風(fēng)險。從國內(nèi)看，目前尚未對數(shù)字貨幣的會計信息披露進行規(guī)范化要求，企業(yè)僅依照所歸類科目原有的準則披露要求進行披露，數(shù)字貨幣的披露要求近乎空白。由于數(shù)字貨幣的電子化特性，一旦發(fā)生系統(tǒng)或網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險，披露規(guī)定的缺位將增加包括市場參與者和監(jiān)管部門在內(nèi)的會計報表信息使用者的風(fēng)險。

政策建議

積極推動數(shù)字貨幣會計基本準則建設(shè)

目前國內(nèi)外會計準則制定已滯后于數(shù)字貨幣的蓬勃發(fā)展，國際會計準則理事會、美國財務(wù)報告準則委員會（FASB）等主要國際會計準則制定機構(gòu)目前只提供原則性的指引，我國會計準則也缺乏對數(shù)字貨幣會計處理規(guī)則的具體要求，導(dǎo)致各類會計主體在進行數(shù)字貨幣會計確認、計量、列報與披露時擁有較大的主觀判斷，為潛在會計操縱留下尋租空間。因此建議，加快數(shù)字貨幣會計基本準則建設(shè)，明確數(shù)字貨幣的會計確認和會計計量等核心規(guī)則，科學(xué)合理增設(shè)相應(yīng)會計科目，以及通過規(guī)范投資性持有的數(shù)字貨幣收益變動的會計處理，從而有效解決私人數(shù)字貨幣受到價格波動性和會計時滯性影響。

提高會計處理和信息披露的透明度和可比性

與法定數(shù)字貨幣較為明確的現(xiàn)金類屬性不同，私人數(shù)字貨幣本質(zhì)上是一種以加密形式存在的新形態(tài)商品，由于價格波動巨大，如果信息披露不充分，很容易因信息不對稱造成市場參與者作出錯誤判斷。因此，建議規(guī)范數(shù)字貨幣持有方的信息披露要求，包括項目構(gòu)成、劃分為相應(yīng)科目的原因、與數(shù)字貨幣會計處理相關(guān)的會計政策以及公允價值的確定方法等。對于數(shù)字貨幣在財務(wù)報告中的列報，應(yīng)制定增加適應(yīng)數(shù)字貨幣特征的報告要求，增加財務(wù)報告可比性；在財務(wù)報表附注中詳細披露數(shù)字貨幣的初始成本、公允價值變動、或有損益等信息，以及揭示持有及交易數(shù)字貨幣的相關(guān)風(fēng)險。

加強金融監(jiān)管、稅務(wù)法規(guī)、會計準則等各領(lǐng)域協(xié)調(diào)，發(fā)揮數(shù)字貨幣會計信息在監(jiān)管中的作用

當(dāng)前金融監(jiān)管、稅法規(guī)則、會計準則等在很多時候表現(xiàn)為相互割裂的狀態(tài)，如會計準則和金融監(jiān)管就會計信息披露之間存在較大差距，同時，金融、稅務(wù)、會計等法律法規(guī)均未對數(shù)字貨幣出臺監(jiān)管措施，容易使數(shù)字貨幣處于監(jiān)控的空白地帶。建議在加緊數(shù)字貨幣發(fā)行、交易的相關(guān)研究與監(jiān)管設(shè)計的同時，積極推動社會多領(lǐng)域合作，協(xié)調(diào)金融監(jiān)管準則、稅務(wù)法規(guī)、會計準則之間的關(guān)系，全面衡量風(fēng)險，實施持續(xù)、精準的監(jiān)管，壓縮利用會計手段進行監(jiān)管套利的操作空間。

增強中央銀行財務(wù)實力，為中央銀行數(shù)字貨幣的推出做好會計管理機制準備

面對我國法定數(shù)字貨幣呼之欲出的發(fā)展態(tài)勢，中央銀行應(yīng)從完善自身的管理機制入手。一是研究法定數(shù)字貨幣發(fā)行對中央銀行“兩張表”的影響，衡量其可能導(dǎo)致的負債端規(guī)模與結(jié)構(gòu)的變化，關(guān)注鑄幣稅波動等因素對中央銀行財務(wù)穩(wěn)健性和市場系統(tǒng)性風(fēng)險的影響。二是完善獨立的財務(wù)預(yù)算制度，增強中央銀行財務(wù)實力，充實資本金，健全財務(wù)緩沖機制，提取充足準備金和補充資本金，以增強抵御財務(wù)風(fēng)險的能力。三是完善中央銀行自身的會計管理體制，做好中央銀行現(xiàn)有的會計財務(wù)制度、資金運行與風(fēng)控體系、會計管理等方面配套制度的研究，為中央銀行數(shù)字貨幣的推出提前做好會計管理準備。

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