區(qū)塊鏈在財富管理方面可以提供幫助嗎

關于技術能給財富和咨詢領域帶來什么，一直存在著大量的猜測，其中最具顛覆性的發(fā)展之一無疑是區(qū)塊鏈。但它不能與加密貨幣混淆。顧名思義，加密貨幣是一種可以用來購買商品和服務的貨幣。

另一方面，區(qū)塊鏈是一種支撐加密貨幣存在的技術，但它的功能不僅限于電子貨幣。

它能夠轉換文檔、資產和數據收集、存儲或共享的方式，并提供一個堅不可摧的“塊”來跟蹤信息。

但它如何才能真正融入財富行業(yè)呢？

革命中斷

Charles Russell spohlys律師事務所合伙人戴維?庫尼（David Cooney）對《國際顧問》（International advisory）表示：“每當提到區(qū)塊鏈這個詞，就很難把炒作與現實分開?！?/p>

“雖然區(qū)塊鏈技術有潛力徹底改變某些流程及其相關系統，但它不會徹底改變一切?！?/p>

但它可以改變該行業(yè)目前對資產的思考和處理方式。

金融科技提供商Synechron區(qū)塊鏈主管蒂姆?科茨（Tim Coates）向IA表示，區(qū)塊鏈有能力對房地產、珠寶和藝術品等資產的所有權進行“細分”。

能夠標記資產，為資產管理公司及其客戶開辟了新的另類投資機會。這些龐大的資產以前在規(guī)模上是不可分割的。

“數字貨幣無限細分的能力，創(chuàng)造了可訪問性，進而創(chuàng)造了流動性。這是財富管理行業(yè)的一項重大發(fā)展?！?/p>

超前

區(qū)塊鏈的實現將如何工作？

今年早些時候，IA在美國推出了一種非常類似于區(qū)塊鏈的數據傳輸過程，并與Vanguard進行了接觸。

該公司發(fā)言人告訴IA：“在過去幾年里，我們一直在仔細研究和分析區(qū)塊鏈技術在金融服務領域的好處。

“2019年2月，我們與證券價格研究中心（Center for Research In Security Prices， CRSP）和產品供應商共生公司（Symbiont）建立了合作關系，看看我們是否能實現指數數據傳輸過程的自動化（將數據從基準供應商發(fā)送到資產管理公司，以實現跟蹤和基準測試）?！?/p>

“在這個項目之前，沒有傳統的數據庫可以跨多個數據訂閱者安全地共享市場數據。隨著智能合約代碼在分布式賬本技術系統上的運行，我們現在能夠自動化和定制這個過程。

“反過來，這將增加透明度，進一步改善基準跟蹤，并可能降低與以前手工流程相關的中斷風險?！?/p>

“經過一個成功的試點階段，所有追蹤CRSP基準的先鋒股票基金現在都可以通過區(qū)塊鏈平臺接收和上傳CRSP數據?！?/p>

財富轉移的時代

另一個可以從區(qū)塊鏈技術中受益的領域是財富轉移。

Synechron 的 Coates表示：“我們預期財富將大規(guī)模從嬰兒潮一代的人轉移到x世代，因此需要財富管理公司具備快速、有效地跨世代傳遞數字資產的基礎設施?！?/p>

無論是以金錢、資產還是財產的形式，查爾斯?拉塞爾?斯皮里斯?庫尼表示，轉賬可能在幾秒鐘內完成。

“在一個互聯網連接速度如閃電般快、人們對移動速度的要求越來越高的世界里，兩天的（轉賬）太慢了。

然而，區(qū)塊鏈提供了高速度流動的機會——無論接收者在哪里。隨著時間的推移，這可能會進一步發(fā)展，但現在已經有可能了?！?/p>

超越

Cooney補充說：“但是，使用區(qū)塊鏈技術進行現金轉賬僅僅是個開始。

“隨著資產‘代幣化’概念的發(fā)展，其它資產轉移也可能以同樣的速度發(fā)生。當我們談論“代幣化”資產時，我們指的是使用數字貨幣作為現實世界中資產所有權的證據。

“如果你把代幣轉讓給其他人，你就轉讓了資產的所有權。代幣的所有權（以及它所代表的資產的所有權）記錄在相關的區(qū)塊鏈上。

“所以，舉例來說，如果你能夠‘代幣化’你的房子，你可以把它轉移給買家，就像把數字貨幣轉移給買家一樣簡單。

這同樣適用于股票、債券、汽車和任何你能想到的其他資產。當然，在這個概念真正流行起來之前，世界各地的法律和監(jiān)管體系將有很多需要迎頭趕上的地方?！?/p>

法律挑戰(zhàn)

但是，在企業(yè)抓住使用區(qū)塊鏈的機會之前，當前的立法是否已經準備好并適合如此劇烈的變化？

許多人認為，監(jiān)管可能決定或破壞區(qū)塊鏈在財富行業(yè)的實施。

Cooney說：“法律體系必須認識到，代表某所房子的代幣的所有者應該擁有該房子所有者的所有權利?！?/p>

“因此，盡管各方可以利用精心起草的合約來近似這一安排，但就目前的形式而言，它有其局限性。”

Howard Kennedy律師事務所合伙人詹姆斯?考夫曼（James Kaufmann）告訴IA，圍繞區(qū)塊鏈制定正確的監(jiān)管規(guī)定將是一項挑戰(zhàn)，因為它的影響無法被一個單一的司法管轄區(qū)或國家所阻止。

“區(qū)塊鏈在地理上是不可知的，所以國家法律在考慮這個問題時毫無意義。

“盡管有這么多機遇和積極因素，但也存在一系列風險和擔憂。其中大部分來自區(qū)塊鏈的創(chuàng)新性和固有的顛覆性?！?/p>

監(jiān)管機構能應付得了嗎？

到目前為止，區(qū)塊鏈基本上不受監(jiān)管。這種情況正在發(fā)生變化，雖然有些人認為需要通過監(jiān)管來恢復秩序，但也有人認為，監(jiān)管扼殺了創(chuàng)新和變革。”Kaufmann 補充道。

“此外，那些試圖監(jiān)管該行業(yè)的人幾乎不了解這一點，我們面臨著一場潛在的跨代斗爭。

“此外，即使我們接受區(qū)塊鏈確實需要納入監(jiān)管范圍，目前的法律和監(jiān)管體系如何應對？”

“區(qū)塊鏈提出了當前規(guī)則根本無法處理的問題?！?/p>

來源： 區(qū)塊網