電子股成為產(chǎn)業(yè)亮點(diǎn)

      昨日A股市場(chǎng)出現(xiàn)了震蕩中重心有所下移的走勢(shì)，但電子股卻持續(xù)出現(xiàn)超級(jí)強(qiáng)勢(shì)股，自前期的長(zhǎng)電科技(600584)、康強(qiáng)電子(002119)之后，昨日的得潤(rùn)電子(002055)等品種也漸現(xiàn)黑馬的趨勢(shì)，萊寶高科(002106)等個(gè)股也是迭創(chuàng)新高。那么，如何看待這一走勢(shì)呢？

　　新應(yīng)用拓展電子產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)前景

　　資料顯示，電子行業(yè)一季度淡季不淡，多數(shù)廠商1月份進(jìn)入景氣狀態(tài)，內(nèi)存、被動(dòng)元件等領(lǐng)域甚至缺貨。對(duì)此，行業(yè)分析師認(rèn)為，傳統(tǒng)行業(yè)旺季出現(xiàn)在圣誕節(jié)和新年之前的11月，而中國(guó)需求旺季則出現(xiàn)在春節(jié)前的1月份。隨著中國(guó)占全球需求的比重日益提升，傳統(tǒng)的周期曲線相應(yīng)改變。業(yè)內(nèi)廠商在2009年10月發(fā)現(xiàn)需求低于預(yù)期，因此庫(kù)存被主動(dòng)降低，而12月底開始需求出現(xiàn)回溫，從而中國(guó)因素帶來的需求提升和提前下降的庫(kù)存是行業(yè)淡季不淡的原因。

　　不過，也有分析人士認(rèn)為，電子股的淡季不淡，與行業(yè)的新應(yīng)用領(lǐng)域的拓展、新產(chǎn)品的推出有著極大的關(guān)聯(lián)。比如說隨著我國(guó)智能電網(wǎng)、高鐵建設(shè)、新能源汽車以及節(jié)能家電等市場(chǎng)的發(fā)展，對(duì)5英寸及6英寸晶閘管、IGCT(集成門極換流晶閘管)、IGBT(絕緣柵雙極晶體管)的需求量巨大。2009年我國(guó)IGBT市場(chǎng)為53億元左右，而未來幾年隨著節(jié)能減排的推進(jìn)，IGBT市場(chǎng)規(guī)模將年增20%-30%，這無疑成為電子產(chǎn)業(yè)的新的成長(zhǎng)引擎。與此同時(shí)，手機(jī)支付、3G時(shí)代的電子閱讀等新領(lǐng)域的使用也有望成為電子產(chǎn)業(yè)的新成長(zhǎng)引擎，進(jìn)而激活電子產(chǎn)業(yè)的旺盛景氣。

　　從產(chǎn)業(yè)亮點(diǎn)挖掘投資機(jī)會(huì)

　　從以往經(jīng)驗(yàn)來看，一旦行業(yè)景氣復(fù)蘇，那么，就會(huì)引發(fā)資金對(duì)行業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)予以配置。更何況，目前市場(chǎng)氛圍也有利于電子股的活躍，因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整已成為各路資金認(rèn)同的投資主題。而市場(chǎng)的以往經(jīng)驗(yàn)也顯示出，資金在配置旺盛景氣行業(yè)的時(shí)候，重點(diǎn)將沿著產(chǎn)業(yè)亮點(diǎn)進(jìn)行布局。而目前電子行業(yè)的產(chǎn)業(yè)亮點(diǎn)主要有三個(gè)。

　　一是新應(yīng)用領(lǐng)域的拓展。無論從手機(jī)、電腦，還是電視看，換機(jī)消費(fèi)是2010年至2011年科技行業(yè)的主題，而技術(shù)創(chuàng)新通過更創(chuàng)新的技術(shù)和更低的成本，是觸發(fā)換機(jī)效應(yīng)的催化劑，如觸摸屏、LED、3D技術(shù)、智能手機(jī)、windows7、微型投影、藍(lán)牙耳機(jī)和電子閱讀等。據(jù)此，漢王科技、水晶光電(002273)、萊寶高科、超聲電子等個(gè)股可跟蹤。

　　二是節(jié)能、新能源對(duì)電子產(chǎn)業(yè)的拉動(dòng)。從目前數(shù)據(jù)來看，節(jié)能燈出貨量，特別是對(duì)歐盟出口數(shù)據(jù)都保持較快的增長(zhǎng)。因此，法拉電子(600563)、華微電子(600360)等個(gè)股的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性將較為突出。與此同時(shí)，對(duì)電子新材料的永太科技(002326)、彩虹股份(600707)、誠(chéng)志股份(000990)等個(gè)股也可跟蹤。

　　三是受益于我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的相關(guān)個(gè)股。對(duì)中國(guó)企業(yè)而言，2005年至2009年積累的技術(shù)創(chuàng)新與升級(jí)更意味著他們?nèi)�球�?jìng)爭(zhēng)力的提升，從而把握全球產(chǎn)能轉(zhuǎn)移帶來的機(jī)遇。因此，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)預(yù)期強(qiáng)烈的個(gè)股將面臨著快速增長(zhǎng)的空間，比如說中高端晶閘管等比重迅速提升的臺(tái)基股份(300046)，再比如說向上游挺進(jìn)的電子新材料業(yè)務(wù)發(fā)展前景樂觀的新華錦(600735)等。