傳博通收購高通談判破裂 博通報價不符合高通股東最佳利益

近日有消息透露，關(guān)于博通收購高通談判似乎有破裂的預(yù)兆。博通的提議未獲高通董事會的認同，認為博通的收購報價不符合高通股東的最佳利益。

據(jù)外電報道，在高通與博通計劃于本周三就1210億美元的并購交易舉行談判的前夕，博通首席執(zhí)行官陳福陽周一在接受記者采訪時稱，自己“非常節(jié)儉”。如果在今年3月高通股東大會中無法獲得該公司董事會的控制權(quán)，這也就意味著博通收購高通談判的破裂。

博通在2月5日宣布把收購高通的報價提高至每股82美元，希望借此繼續(xù)對高通施加壓力，讓后者回到談判桌。博通表示，在合并收購后邀請兩位高通董事加入新公司的董事會。把高通的債務(wù)計算在內(nèi)，此交易的總價達到1450億美元。除去提高收購價格之外，博通還做出了一些讓步，包括如果反壟斷監(jiān)管部門阻止該交易，將向高通提供80億美元的分手費等等。

高通董事會在上周四已一直拒絕了博通修改后不具約束力的主動收購要約。高通表示，該公司董事會在財務(wù)和法律顧問的協(xié)助下，確定博通的收購方案實質(zhì)上低估了該公司的價值。鑒于失敗交易的重大下行風(fēng)險，此收購方案遠遠低于高通董事會要求的嚴格監(jiān)管承諾。不過高通表示愿意同博通舉行會談，看看該公司能否解決其收購要約中嚴重缺失的價值和確定性問題。

如果博通收購高通的交易未能獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)，博通將會向高通提供高達80億美元的分手費。陳福陽在訪談中表示：“我非常節(jié)儉。如果再多考慮一下，你認為我會簽出一張高達80億美元的支票嗎？”

博通方面在宣布提價收購高通的同時已明確表示，這是“最好的、也是最終的”報價。博通在周一還宣布，為能夠完成收購高通的交易，該公司已獲得1000億美元的銀行授信。包括美國銀行、花旗集團、德意志銀行、摩根大通和摩根士丹利在內(nèi)的12家金融機構(gòu)，已同意向博通提供1000億美元的授信，其中包括50億美元的過橋融資。

“任何一個負責(zé)任的董事會都會優(yōu)先考慮和我們談判合并協(xié)議，”陳福陽說。在高通董事會表態(tài)愿意與博通就收購問題舉行談判之后，博通在上周曾要求兩家在周末舉行舉行會談，但高通方面未接受這一提議，這令陳福陽感到非常驚異。最終，兩家公司同意在本周三舉行會談。

博通已先后兩次出價收購高通，但均遭高通方面的拒絕。博通在去年11月初向高通提交了首份收購要約，愿意以每股60美元的現(xiàn)金加價值10美元的公司股票收購高通全部流通股，交易總價為1030億美元。再加上高通的債務(wù)，此交易總價超過1300億美元，為科技史上最大規(guī)模的并購交易。一旦收購達成，收購高通之后的新公司會成為超級“巨無霸”，改變整個芯片行業(yè)現(xiàn)有格局，讓博通成為行業(yè)第三，僅次于英特爾和三星電子，在無線通訊芯片領(lǐng)域?qū)⑻幱诮^對壟斷地位。這將極大影響下游產(chǎn)業(yè)，包括手機、電腦等終端廠商及臺積電、中芯國際等代工廠。

在經(jīng)過綜合評估之后，高通在11月13日正式拒絕了博通提出的收購要約。高通董事會主席保羅o雅各布對此表示：“公司董事會一致認為，博通的提議顯然低估了高通在移動技術(shù)和未來發(fā)展前景方面的領(lǐng)先地位，因此博通的收購報價不符合高通股東的最佳利益?！?/p>

除去向高通發(fā)送了收購要約外，為確保收購取得成功，博通上月初向高通的股東發(fā)送信件，希望在今年3月份舉行的高通股東大會中，通過股東投票選舉替換高通現(xiàn)有的董事會成員。消息人士稱，在2月14日舉行會談之前，兩家公司將首先同代理顧問公司ISS和Glass Lewis進行會談，爭論為什么高通股東應(yīng)該在3月6日的投票中支持博通的問題。

博通已提名了自己的高通董事人選名單。陳福陽表示，如果在3月的股東大會中未能獲得董事會絕大多數(shù)的席位，這也就意味著博通收購高通談判的破裂。