全球PCB細分市場行業(yè)發(fā)展趨勢

2016-2021年，全球PCB市場規(guī)模呈現(xiàn)波動上升趨勢。PCB行業(yè)受到新冠疫情影響，2019年全球市場規(guī)模同比下降1.3%；2020年后全球PCB市場從疫情中恢復(fù)過來，市場規(guī)模從2020年的約650億美元上升至2021年超過800億美元的水平，同比上升23%左右。 ? 綜合來看，后疫情時代背景下，下游強勁的消費需求推動全球PCB達到兩位數(shù)的增長率。因此，全球PCB行業(yè)市場規(guī)模需求端較為活躍，為未來產(chǎn)值穩(wěn)步增長奠定良好基礎(chǔ)。 ?

? 剛性板是目前主流產(chǎn)品類型

全球PCB細分市場主要集中在單面板、雙面板、多層板、HDI、封裝基板、撓性板主要產(chǎn)品類型上。 ? 2016-2021年，全球PCB市場中，剛性板仍占主流地位，單面板、雙面板及多層板屬于剛性板。其中，2021年多層板占比約為39%；而單/雙面板占比超過10%；其次是柔性板，占比達到17%；HDI板和封裝基板分別占比約15%和18%。 ? 隨著PCB行業(yè)技術(shù)的蓬勃發(fā)展，電子產(chǎn)品對PCB的高密度化要求更為突出。根據(jù)生益電子招股書信息，未來五年，在數(shù)據(jù)處理中心驅(qū)動下，封裝基板、多層板將增長迅速。 ?

? 亞洲本土PCB產(chǎn)業(yè)正在蓬勃發(fā)展

根據(jù)Prismark的資料，進入2021年全球前20名PCB制造商排行榜中的亞洲企業(yè)占據(jù)較大份額，其中中國臺灣企業(yè)9家（臻鼎、欣興集團、華通、健鼎、瀚宇博德、南亞電路板、滬士、景碩、臺郡），中國大陸3家（東山精密、深南電路、景旺電子），日本4家（旗勝、揖斐電、新光電氣、名幸電子），韓國2家（三星電機和永豐集團），美國1家（迅達科技）和奧地利1家（奧特斯）。 ? 從產(chǎn)值角度來看，中國臺灣臻鼎產(chǎn)值最大，超過55億美元；其次是中國臺灣欣興集團，產(chǎn)值接近40億美元；中國大陸東山精密產(chǎn)值超過30億美元。全球前20 PCB廠商產(chǎn)值均在12億美元之上。因此，全球PCB產(chǎn)業(yè)目前發(fā)展勢頭較好。 ? 綜合來看，亞洲本土PCB廠商占比為90%，而歐美廠商占比僅為10%。因此，全球PCB產(chǎn)業(yè)重心目前在亞洲區(qū)域市場，亞洲本土PCB產(chǎn)業(yè)正在迅速發(fā)展中。 ?

? 通訊和計算機是主要應(yīng)用領(lǐng)域

根據(jù)Prismark數(shù)據(jù)，2016-2021年全球PCB行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域市場規(guī)模占比中，先進通訊和計算機市場占比常年在70%左右波動，消費電子和汽車電子下游市場需求量保持穩(wěn)定波動。 ? 綜合來看，目前全球PCB行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域主要為先進通訊和計算機。近幾年電子產(chǎn)品及技術(shù)越發(fā)趨于高端和先進，同時5G、物聯(lián)網(wǎng)、云端存儲的逐漸普及將激發(fā)市場對高性能、高容量通訊設(shè)備和服務(wù)器的需求；因此，未來汽車電子和消費電子市場存在較大的發(fā)展?jié)摿?，PCB在先進通訊和計算機領(lǐng)域的應(yīng)用將更加深入。 ?

注：先進通訊領(lǐng)域包括手機、有線基礎(chǔ)設(shè)施、無線基礎(chǔ)設(shè)施；計算機領(lǐng)域包括PC、服務(wù)器/存儲器、其他計算機。 未來市場規(guī)模將超過1000億美元 ? 據(jù)Prismark預(yù)測，未來五年全球PCB市場將保持溫和增長，物聯(lián)網(wǎng)、汽車電子、工業(yè)4.0、云端服務(wù)器、存儲設(shè)備等將成為驅(qū)動PCB需求增長的新方向。2027年，全球PCB市場規(guī)模將超過1000億美元，年均復(fù)合增長率接近5%。 ?

? 全球市場存在四大發(fā)展趨勢

? Prismark預(yù)計未來5年，亞洲將繼續(xù)主導(dǎo)全球PCB市場的發(fā)展，而中國位居亞洲市場不可動搖的中心地位，在PCB公司“大型化、集中化”趨勢下，已較早確立領(lǐng)先優(yōu)勢的大型PCB公司將在未來全球市場競爭中取得較大優(yōu)勢。 ? 產(chǎn)品類型方面，PCB行業(yè)是全球電子元件細分產(chǎn)業(yè)中產(chǎn)值占比最大的產(chǎn)業(yè)。隨著研發(fā)深入和技術(shù)不斷升級，PCB產(chǎn)品逐步向高密度、小孔徑、大容量、輕薄化的方向發(fā)展。 ? 下游應(yīng)用領(lǐng)域方面，目前全球經(jīng)濟復(fù)蘇的大背景下，通訊電子行業(yè)需求相對穩(wěn)定，消費電子行業(yè)熱點頻現(xiàn)，同時汽車電子、醫(yī)療器械等下游市場的新增需求開始爆發(fā)。 ?

? 汽車智能化創(chuàng)造PCB的新增量需求

? 據(jù)中汽協(xié)7月11日發(fā)布數(shù)據(jù)，2022年上半年，我國新能源汽車累計產(chǎn)量266.1萬輛，銷量260萬輛，同比均增長1.2倍，市場滲透率達21.6%。其中6月，新能源汽車產(chǎn)銷量分別為59萬輛和59.6萬輛，同比均增長1.3倍，市場滲透率達23.8%。 ? 隨著新能源汽車銷量的節(jié)節(jié)攀升，上下游各個產(chǎn)業(yè)鏈也隨之迎來快速發(fā)展。同時，受益于下游市場需求增長、技術(shù)升級和供應(yīng)鏈的恢復(fù)，PCB行業(yè)景氣度持續(xù)走高。據(jù)了解，汽車電子在整車成本中的占比不盡相同：按市場定位來分，汽車電子在緊湊型乘用車和中高端乘用車占比分別為15%和28%；按動力類型上看，混合動力和純電動乘用車上的成本占比更高，達到了47%和65%。 ? 根據(jù)Verified Market Research預(yù)測，2021~2028年汽車PCB市場將保持增長，區(qū)間CAGR為5.30%。市場規(guī)模將由2020年78.1億美金提升至2028年124.8億美金。 ?

? 亞太地區(qū)是規(guī)模最大市場，同時是增長最快的市場。分區(qū)域來看，亞太地區(qū)車用PCB市場規(guī)模位列全球首位，占據(jù)全球38%的市場份額，同時根據(jù)Mordor Intelligence的預(yù)測，未來亞太地區(qū)市場將成為增速最高的市場。其中，中國市場也將成為快速增長，充滿機遇的市場。 ?

? 在汽車“新四化”下，汽車電子整車占比持續(xù)提升，汽車電子應(yīng)用中PCB為重要底座支撐，提升汽車PCB的應(yīng)用需求。 首先是原先的高級駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS系統(tǒng)）不再局限于高端車型，正逐漸延伸到中端市場以及入門市場。包括安全功能在內(nèi)的，如駕駛員疲勞駕駛警報、盲點監(jiān)測以及自動駕駛輔助功能所需的傳感器，都離不開一塊可以保障上述功能高效、穩(wěn)定實現(xiàn)的PCB。 ?

其次是智能座艙，多屏化發(fā)展與座椅電動化顯著提升PCB用量。各大主機廠商為了迎合消費升級，汽車駕乘體驗也更加趨向于第三空間，智能座艙可以實現(xiàn)娛樂、互聯(lián)、定位、服務(wù)等功能。此外，車聯(lián)網(wǎng)規(guī)模的快速增長，使得T-Box裝配率相應(yīng)提升。例如手機APP上可實現(xiàn)數(shù)據(jù)傳輸、遠程控制和安防服務(wù)等功能。

? 另一大需求增量是新能源汽車的電控系統(tǒng)，電控系統(tǒng)作為新能源汽車的關(guān)鍵部位，其多個組件應(yīng)用PCB，主要包括VCU（整車控制器）、MCU（電機控制器）和BMS（電池管理系統(tǒng)）。 ? 對于上述各模塊PCB的具體用量，公開信息顯示，VCU和MCU分別為0.03平方米和0.15平方米，BMS由于架構(gòu)復(fù)雜，需要用到大量的PCB，主控電路用量約為0.24平方米，單體管理單元則在2至3平方米。

? PCB在汽車整車的各個領(lǐng)域中均有豐富的應(yīng)用場景，如控制系統(tǒng)、影音系統(tǒng)、GPS模塊等。未來，隨著汽車電子化程度不斷提升，汽車PCB應(yīng)用需求仍將繼續(xù)增加。 ? 另一方面，智能化浪潮下ADAS滲透率和自動化程度的不斷提升、電動化浪潮下新能源汽車加速滲透以及部分原用于中高端車型的汽車電子零部件如防抱死制動系統(tǒng)（ABS）、電子穩(wěn)定控制系統(tǒng)（ESC）、倒車影像系統(tǒng)等加速向中低端車型滲透等，都直接促進了汽車PCB的增量。 ? 隨著PCB需求的不斷提高以及技術(shù)的迭代升級，PCB的技術(shù)變革也在與時俱進。作為電子整機產(chǎn)品的基礎(chǔ)件，PCB的質(zhì)量將直接影響電子整機的性能與壽命。大型主機廠對PCB供應(yīng)商的認證十分嚴格，考察周期要1至2年，不過一旦形成穩(wěn)定合作關(guān)系后便不會輕易發(fā)生變化。 ?

編輯：黃飛

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